Влияние запасов готовой продукции на доходы компании

Доход компании легко поставить в зависимость от объема и номенклатуры продукции, хранящейся на складе. Если на складе нет товара, необходимого клиенту, у компании снижается доход и прибыль из-за упущенных продаж, она может потерять потенциальных клиентов. Покупатель, не получивший вовремя нужный товар, скорее всего обратится к конкуренту и приобретет все необходимое у него.

Если продукция не раскупается в планируемый срок, то происходит затаривание склада, что увеличивает складские расходы, которые снижают прибыль и сокращают оборачиваемость товарных запасов. Оборачиваемость товарных запасов оказывает прямое влияние на денежный поток. Снижение оборачиваемости может привести к дефициту денежного потока.

ДЕФИЦИТ СКЛАДСКИХ ЗАПАСОВ

Отсутствие необходимого количества товара на складе негативно влияет на бизнес компании, так как приводит:

• к потере дохода;
• ухудшению имиджа фирмы;
• потерям потенциальных и реальных клиентов;
• росту затрат, направленных на устранение дефицита: переброска мощностей на выпуск необходимой продукции, закупка материалов на изготовление требуемой продукции или срочный поиск товара-заменителя (при этом материальные ценности приобретаются чаще всего по завышенным ценам, так как нет времени искать более дешевые ТМЦ).

Процент выручки, недополученной из-за дефицита, можно посчитать следующим образом:

Процент дефицита = Сумма дефицита / (Сумма дефицита + Сумма продаж).

ПРИМЕР 1

Производственная компания реализует бытовую химию. Оборот за первый квартал составил 7 000 000 руб., себестоимость реализованной продукции — 5 000 000 руб., прибыль — 2 000 000 руб.

В первом квартале компания получила заявку на готовую продукцию номенклатуры «А» на сумму 5 000 000 руб., однако на складе на момент оформления заявки не оказалось достаточного количества этой номенклатурной позиции. В итоге компания смогла реализовать запрашиваемый товар только на 2 500 000 руб. (50 % от заявленной суммы).

Наценка на продукцию номенклатуры «А» составляет 25 % от выручки без НДС. Отсюда можно определить:

• потерянный доход:

5 000 000 руб. – 2 500 000 руб. = 2 500 000 руб.;

• потерянную прибыль:

25 % × (2 500 000 руб. – 2 500 000 руб. × 18 / 118) = 529 661 руб.

Процент потерянного дохода составит 26,31 % от суммы выручки за первый квартал (2 500 000 руб. / (2 500 000 руб. + 7 000 000 руб.) × 100 %).

Если процент потерянного дохода будет увеличиваться, это негативно скажется на бизнесе предприятия. Например, компания не сможет покрыть административно-управленческие расходы. За первый квартал они составили 2 150 000 руб., или 43 % доли в полной себестоимости реализованной продукции. Поэтому если потерянный доход будет больше 40 % от планируемой выручки, то компания скорее всего получит убыток, так как не сможет покрыть:

• постоянные расходы на содержание административного персонала;
• платежи за аренду цеха;
• иные управленческие расходы, возникающие в ходе коммерческой деятельности.

Важная деталь: чтобы потери были минимальными, нужно планировать поставки и периодически проводить мониторинг готовой продукции на складе.

Причины дефицита товара на складе могут быть разные, рассмотрим основные из них.

1. Приобретение ТМЦ у одного поставщика

Часто причиной дефицита становится банкротство основного поставщика, у которого компания закупает материальные ценности для производства. Организации приходится в срочном порядке искать других поставщиков, на поиски уходит время, а нехватка сырья может привести к остановке производства и увеличению дефицита готовой продукции. Чтобы избежать такой ситуации, следует создать реестр проверенных поставщиков, в котором для каждой закупаемой группы материальных ценностей должны быть указаны:

• основной поставщик;
• поставщик для замены основного.

2. Ошибки при закупке

Распространенная причина дефицита — недостаточное количество номенклатурных позиций в заказе на приобретение материальных ценностей или перепутанные позиции, то есть позиции, которые по ошибке попали в заказ вместо необходимых. Чтобы исключить в дальнейшем такие ошибки, следует более тщательно составлять план закупок, сверять его с производственными планами.

3. Нарушение сроков поставки

Поставщики по не зависящим от организации-покупателя причинам нарушают сроки поставки, указанные в договоре. Поздние сроки поставки могут привести к дефициту товара у покупателя, а у производственной компании нарушение сроков может вызвать простои производственных мощностей, что приведет к срыву планов выпуска продукции и дефициту товаров на складе.

4. Нехватка денег

Дефицит денежного потока приводит к тому, что компания не может вовремя купить в нужном количестве необходимые материальные ценности и выполнить заказ или производственный план. Это ведет к дефициту продукции на складе.

ПРИЧИНЫ ОБРАЗОВАНИЯ ИЗЛИШКА ТОВАРНЫХ ЗАПАСОВ

Излишки готовой продукции, как и ее дефицит, неблагоприятно влияют на бизнес-процессы компании. Представим основные причины, которые приводят к затариванию склада:

1. Несбалансированная цена (цена слишком высокая для данного рынка или данного вида товара).

2. Падение продаж вследствие изменения цены на рынке. Если у конкурентов снизилась цена, то происходит отток покупателей к конкурентам.

3. Ошибки в прогнозах продаж. Например, в плане продаж не учтены изменения, произошедшие на рынке:

• инфляция;
• падение спроса на продукцию;
• появление товаров-аналогов, более привлекательных по цене;
• изменение моды или вкуса покупателей.

4. Избыточная закупка или выпуск продукции.

5. Изменение законодательных нормативов.

6. Резервирование в ожидании повышения спроса или цен. В данном случае компания приобретает товар или выпускает продукцию, которые не реализует, а резервирует для продажи через какое-то время, когда цены повысятся. Понятно, что она получит выгоду из-за разницы в ценах приобретения или низкой себестоимости и продажной ценой.

ВЛИЯНИЕ ИЗЛИШКА ТОВАРНЫХ ЗАПАСОВ НА ОБОРАЧИВАЕМОСТЬ ЗАПАСОВ

Анализируя имеющуюся на складе готовую продукцию, компания прежде всего выявляет продукцию, которая быстро раскупается и приносит доход, и товары, у которых скорость цикла «товар–деньги–товар» минимальная. Такой анализ проводят с помощью коэффициента оборачиваемости запасов.

Коэффициент оборачиваемости запасов можно рассчитать двумя способами:

• через себестоимость проданных товаров;

• по выручке.

В расчетах используют данные бухгалтерского или управленческого учета. Управленческий учет, как правило, строится по данным складского учета, отчета менеджеров о продажах, а также на базе материальных отчетов о выпущенной готовой продукции.

Представим формулы расчета оборачиваемости запасов за год, в которой используются показатели бухгалтерской отчетности.

1. Оборачиваемость через себестоимость определяется как отношение себестоимости продаж за год к среднегодовому остатку запасов:

Коэффициент оборачиваемости запасов = Себестоимость продаж / Среднегодовой остаток запасов.

2. Оборачиваемость через выручку можно рассчитать делением выручки от продаж за год на среднегодовой остаток запасов:

Коэффициент оборачиваемости запасов = Выручка / Среднегодовой остаток запасов.

Среднегодовой остаток рассчитываем так:

• суммируем запасы на начало и конец года (используем данные бухгалтерского баланса);
• сумму запасов делим на 2.

Данные по выручке и себестоимости продаж берем из отчета о финансовых результатах.

Расчет по выручке чаще используется в западной практике. По мнению российских аналитиков, он менее точный, чем расчет через себестоимость реализованных товаров, так как на результат будет влиять изменение торговой наценки.

При расчете по выручке оборачиваемость запасов зависит от прибыли, заложенной в продажную цену товара. Для организаций с высокой рентабельностью продаж свойственна более низкая оборачиваемость, чем для компаний с низкой рентабельностью. Соответственно, чем ниже наценка, тем быстрее товар раскупается.

Оборачиваемость запасов показывает, сколько раз за определенный период товар «обернулся», продался. Чем выше значение коэффициента, тем выше оборачиваемость запасов, а значит, результативность их использования высокая. Снижение коэффициента может отражать:

• накопление избыточных запасов, непригодных к использованию материалов;
• неэффективное складское управление.

Оборачиваемость запасов можно посчитать не только в денежном, но и в количественном выражении.

Формула оборачиваемости запасов за год в натуральном выражении:

Коэффициент оборачиваемости запасов = Количество проданного товара за период (штуки, тонны, литры, метры и т. д.) / Средний остаток товара на складе в количественном выражении за период.

Важный момент: эту формулу лучше использовать для отдельной позиции определенного товара, а не для группы товаров, потому что к одной группе могут относиться разные по стоимости и емкости товары.

ПРИМЕР 2

Продажи производственной компании за 2016 г. по группе товаров «В» составили 15 000 000 руб., полная себестоимость продаж — 12 400 000 руб.

Стоимость складских запасов по группе «В» по данным складского учета:

• на начало года — 886 500 руб.;
• на конец года — 950 000 руб.

К концу года складские запасы увеличились на 7,16 % (950 000 руб. / 886 500 руб. × 100 % – 100 %).

Рассчитаем коэффициенты оборачиваемости запасов двумя способами:

• по отношению к выручке от продаж:

15 000 000 руб. / ((886 500 руб. + 950 000 руб.) / 2) = 15 000 000 руб. / 918 250 руб. = 16,33;

• по отношению к полной себестоимости продаж:

12 400 000 руб. / ((886 500 руб. + 950 000 руб.) / 2) = 12 400 000 руб. / 918 250 руб. = 13,50.

Оборачиваемость по выручке получилась выше за счет торговой наценки.

Проследим, какое влияние оказывает на оборачиваемость запасов увеличение торговой наценки.

ПРИМЕР 3

Продажи производственной компании за предыдущий период по группе товаров «В» составили 15 000 000 руб. Торговая наценка по данному товару — 20 %, соответственно, рентабельность продаж тоже 20 %.

Стоимость складских запасов по группе «В» на начало предыдущего периода была 886 500 руб., на конец — 950 000 руб.

В следующем году компания решила увеличить доход и рентабельность продаж за счет повышения торговой наценки на готовую продукцию группы «В» на 10 %, то есть наценка стала 30 %.

При подведении итогов в конце текущего года компания выяснила, что при увеличении рентабельности продаж до 30 % объем продаж продукции группы «В» в натуральном выражении снизился на 10 %.

Выручка в текущем году по товарам группы «В» равна 14 970 000 руб., по отношению к предыдущему году она существенно не изменилась.

Складские запасы по товару «В» в конце текущего года выросли и составили 1 050 000 руб.

Рассчитаем оборачиваемость запасов по выручке в предыдущем и текущем году.

Коэффициент оборачиваемости запасов по отношению к выручке от продаж:

• предыдущий год:

15 000 000 руб. / ((886 500 руб. + 950 000 руб.) / 2) = 16,33;

• текущий год:

14 970 000 руб. / ((950 000 руб. + 1 050 000 руб.) / 2) = 14,97.

Оборачиваемость в текущем году по отношению к предыдущему снизилась на 1,36 (16,33 – 14,97).

Найдем среднюю величину складских запасов:

• предыдущий год:

(886 500 руб. + 950 000 руб.) / 2 = 918 250 руб.;

• текущий год:

(950 000 руб. + 1 050 000 руб.) / 2 = 1 000 000 руб.

Средняя величина складских запасов в текущем году по сравнению с предыдущим годом увеличилась.

Вывод: с увеличением рентабельности продаж и повышением торговой наценки снижается оборачиваемость складских запасов, то есть товар реализуется медленнее.

ОБОРАЧИВАЕМОСТЬ ЗАПАСОВ В ДНЯХ

Для планирования закупок и выпуска готовой продукции нужна информация не только о скорости оборачиваемости запасов, но и о продолжительности периода, за который товарные запасы делают полный оборот.

Период оборота запасов (оборачиваемость запасов) в днях (ПО_з) рассчитывается по формуле:

ПО_з = Т / К_оз,

где Т — количество дней в анализируемом периоде;

К_оз — коэффициент оборачиваемости запасов.

Оборачиваемость в днях показывает, сколько дней нужно для продажи среднего запаса.

При определении среднего товарного запаса учитывается динамика изменений товарных запасов на складах за определенные одинаковые интервалы времени (неделя, месяц). Формула расчета среднего товарного запаса (ТЗ_ср):

ТЗ_ср = (ТЗ₁ / 2 + ТЗ₂ + ТЗ₃ + ТЗ₄ + … + ТЗ_n / n) / (п – 1),

где ТЗ₁, ТЗ₂, …, ТЗ_n — величина товарного запаса на отдельные даты анализируемого периода;

n — количество дат в периоде.

ПРИМЕР 4

Продажи производственной компании за 2016 г. по группе товаров «В» составили 15 000 000 руб., полная себестоимость продаж — 12 400 000 руб., прибыль — 2 600 000 руб. Определим оборачиваемость данного товара в днях.

1.Найдем средний товарный запас за год. Сначала выберем интервалы изменения запасов. Пусть это будет месяц.

Данные о стоимости запасов на начало и конец месяца нужно взять из карточки складского учета. Пример карточки складского учета по товару группы «В» приведен в табл. 1.

Для расчета среднего товарного запаса за год сумму ежемесячных остатков за выбранный расчетный период (с 01.01.2016 по 31.12.2016) делим на количество дат в периоде. В нашем примере количество дат, на которые учитывалось изменение остатков на складах за год, — 13.

11 733 000 руб. / 13 = 902 538,46 руб.

2. Рассчитаем коэффициент оборачиваемости за год через выручку к среднему товарному запасу:

15 000 000 руб. / 902 538,46 руб. = 16,62.

3. Находим оборачиваемость запасов в днях:

365 дн. / 16,62 = 21,96 дн.

Для продажи среднего запаса понадобится 22 дня.

ОБРАТИТЕ ВНИМАНИЕ

Нормативов оборачиваемости запасов нет. Каждое предприятие самостоятельно определяет оптимальное количество дней, в течение которых запасы совершают оборот.

Норма оборачиваемости запасов, особенно для российских условий, зависит от логистики, объемов закупок и сроков поставки, надежности поставщика, роста рынка и спроса на товар. Если поставщики из ближних регионов, то коэффициенты оборачиваемости могут достигать 30–40 оборотов в год. Если поставки идут с перебоями, поставщик ненадежен, то оборачиваемость будет 20–30 оборотов, а по аналогичному товару в дальнем регионе России нормой будет считаться оборачиваемость в 10–12 оборотов в год.

Нормы оборачиваемости будут выше у небольших предприятий, работающих на конечного потребителя, и намного меньше у предприятий, которые производят трудоемкую продукцию с длительным производственным циклом.

Приведем пример расчета нормы оборачиваемости.

ПРИМЕР 5

Торговая компания устанавливает норму оборачиваемости для нескольких категорий товаров. Факторы, влияющие на расчет нормы оборачиваемости, отражены в табл. 2.

К прочим неблагоприятным факторам относят ненадежность поставщиков или перевозчиков, форс-мажорные обстоятельства (поломки транспортных средств, хищения в пути и т. д.).

Из данных табл. 2 следует, что товары А и С наиболее оборачиваемые.

Товар А в среднем завозится два раза в месяц (0,5), период доставки — в течение месяца после подачи заявки, поставщик данного товара ненадежен, поэтому нормой оборачиваемости можно считать 9,52.

Товар С завозится один раз в месяц, максимальный период доставки — один месяц, принимается во внимание неблагоприятный фактор — ненадежность перевозчика, поэтому норму оборачиваемости для данного товара установили 6,67.

Товары Б и Д являются менее оборачиваемыми.

Товар Б идет долго, максимальный срок доставки — три месяца, прочими неблагоприятными факторами могут оказаться проблемы на таможне, поломка транспортных средств, поэтому такому товару устанавливают норму оборачиваемости 1,67.

Срок доставки товара Д — два месяца, к неблагоприятным факторам относится возможная задержка товара на таможне, поэтому норма оборачиваемости данного товара 2,35.

СТРУКТУРА ТОВАРНОГО ЗАПАСА

Товарные запасы можно условно разделить на три основные группы:

• основной запас;
• временный запас;
• вынужденный запас.

Основной товарный запас служит для обеспечения продаж в соответствии с планом и состоит из двух частей:

• рабочий запас — необходим для выполнения плана. У производственной компании размер рабочего запаса зависит от выпуска готовой продукции и времени реализации ее покупателю, у торговой компании — от того, какими партиями поступает товар от поставщика, а также от времени доставки и реализации товара;
• страховой запас — нужен для того, чтобы компенсировать неопределенности, связанные с возможным увеличением фактических продаж сверх плана или с задержками выпуска продукции/поставок товаров.

Временный товарный запас — это избыточный запас, который создается на конкретный срок и состоит из трех основных видов:

• сезонный запас — создается в период сезонного роста потребления на рынке (в течение сезона его следует реализовать);
• маркетинговый запас — создается в период проведения маркетинговых акций (в ходе акций эти запасы реализуются);
• конъюнктурный запас — в основном создают торговые организации, чтобы получить дополнительную прибыль за счет разницы между старой и новой ценой приобретения (компания оставляет часть приобретенного ранее товара по более низкой цене и выбрасывает его на рынок, когда цены на этот товар у поставщиков повышаются).

Вынужденный товарный запас возникает при затаривании склада. К нему относятся неликвидные товары (товары нормального качества, но в объеме, который трудно относительно быстро реализовать).

Необходимый уровень продаж обеспечивает только основной запас, поэтому расчет оборачиваемости товаров строится именно на нем.

Важная деталь: чтобы избежать дефицита или затаривания склада готовой продукцией, необходимо определить целевой уровень основного запаса.

ОПРЕДЕЛЕНИЕ ЦЕЛЕВОГО УРОВНЯ ЗАПАСОВ

Определение целевого уровня запасов строится на периодичности поставок готовой продукции заказчику. Покупатели приобретают у компании необходимое количество товара, а она восполняет распроданные запасы до целевого уровня с определенной периодичностью.

Целевой уровень определяется по среднему объему потребления продукции за срок пополнения плюс страховой запас. Многие компании определяют страховой запас в процентном отношении от общего запаса, обычно это 20–30 % от общего запаса.

Покажем на примере, как определить целевой уровень пополнения запасов готовой продукции.

ПРИМЕР 6

На складе готовой продукции производственной компании есть товар «А», который реализуется в течение двух недель. Компания определила средний объем продаж исходя из продаж за последние три месяца.

В предыдущие три месяца клиентам было отгружено в среднем 300 штук товара за две недели, то есть 300 шт. — это средний объем потребления продукции за две недели. Допустимое отклонение от среднего показателя компания приняла равным ±50 шт.

Соответственно, целевой уровень пополнения запасов будет 350 шт. (300 + 50) плюс страховой запас, который составляет 20 % от целевого запаса и равен 70 шт. (350 шт. × 20 %). Отсюда целевой уровень запаса товара «А»:

350 шт. + 70 шт. = 420 шт.

Итак, установлен целевой уровень запаса товара «А», контрольный период — две недели. В результате реализации товара в течение первых двух недель января его запас по данным складского учета падает до 300 шт. (текущий уровень).

По истечении двух недель текущий уровень запаса сравнивается с целевым и выясняется, что для пополнения целевого уровня необходимо выпустить 120 единиц товара (420 – 300) за две недели. Оставшиеся две недели января уровень товара падает до 290 шт. Значит, до целевого уровня нужно 130 шт. (420 – 290).

Наличие товара или готовой продукции выше целевого уровня считается излишком. Излишний товарный запас может быть оборачиваемым, но слишком большим. Тогда снижается объем закупок или объем выпуска такого товара.

Излишний товарный запас может иметь медленную оборачиваемость. В таком случае нужно снизить цену и стимулировать продажи (например, предоставлять скидки). Бывает, излишний товар не продается совсем. Если расход товара за три-четыре месяца не производился, он попадает в категорию «мертвого» товара.

СТИМУЛИРОВАНИЕ ПРОДАЖ

От излишнего товара, который реализуется очень медленно, можно избавиться с помощью распродаж.

Распродажа — реализация какого-либо товара по сниженным ценам. Это организованный процесс, направленный на снижение цен на товары разных категорий, целью которого является сбыт неликвидных товаров и освобождение складских площадей.

При распродаже компания недополучает прибыль, однако при этом высвобождаются средства и вкладываются в оборачиваемый товар. В результате повышается оборачиваемость, увеличивается доход, уменьшается потребность в привлеченных средствах.

ПРИМЕР 7

Компания произвела к весенне-летнему сезону большую партию садового инвентаря и активно продавала его весной и летом. К концу сезона продажи резко сократились, так как спрос упал. На складе оставалось довольно большое количество нераспроданного садового инвентаря, и руководство компании приняло решение провести распродажу этого товара под девизом «Все по 100 рублей».

Секаторы, тяпки, садовые ножницы объединили в одну группу по признаку «все по 100 руб.». Они продавались в лотках.

Кроме садового инвентаря, в распродаже участвовали товары из группы «ручной инструмент» и хозяйственные товары, закупленные у поставщиков по выгодной цене. До распродажи цена некоторых инструментов была 95–97 руб.

В результате проведенной распродажи компания не получила большого убытка, практически весь садовый инвентарь был раскуплен.

По товарам, которые нужно распродать, можно провести акции с предоставлением скидок.

ПРИМЕР 8

Торговая компания производит акриловые раковины. Из-за некорректно составленного производственного плана раковин произвели больше, чем имели заказов. Для снижения остатков по данным товарам провели акцию в течение месяца.

Себестоимость одной раковины составляла 1200 руб., продажная стоимость — 1500 руб.

На время проведения акции была установлена скидка 25 % от продажной цены. Новая цена составила 1125 руб. (1500 руб. × 25 %). Отсюда убыток с единицы проданного изделия:

1200 руб. – 1125 руб. = 75 руб.

Хотя компания понесла определенный убыток, она получила положительные результаты:

• высвободились денежные средства, вложенные в изготовление и хранение данной продукции;
• организация приобрела имидж производителя с низкой стоимостью акриловых раковин, чем привлекла новых покупателей и увеличила выручку.

Неликвидные товары можно использовать в качестве подарков при покупке товаров с высокой наценкой или для стимулирования продаж других товаров.

ПРИМЕР 9

Компания реализует мобильные телефоны и аксессуары к ним. Часть аксессуаров продается с большим трудом или вообще не продается. Было решено неликвидные аксессуары — наклейки, автомобильные держатели, чехлы дарить при покупке мобильных телефонов стоимостью от 4500 руб.

Такие подарки в соответствии с маркетинговой политикой посчитали расходами на рекламную кампанию по продвижению товаров. Так компания смогла избавиться от части неликвидного товара.

Избавление от неликвидов — всегда творческая задача, и в каждом случае она должна решаться индивидуально.

Выводы

1. Величина запасов готовой продукции оказывает существенное влияние на доходы компании.

2. Ситуация регулярного значительного дефицита может привести к потере части клиентов.

3. Важно определить оптимальную величину целевого уровня запасов, страховой резерв, норму оборачиваемости запасов и постоянно их мониторить.