Как выгоднее приобрести имущество: в кредит или лизинг?

Для многих компаний характерна ситуация, когда для приобретения транспортных средств или оборудования не хватает собственных финансовых ресурсов. Или собственных денежных средств достаточно, но их лучше использовать на другие цели. В этом случае важно знать, что выгоднее — взять кредит в банке или обратиться к лизинговой компании?

ОСОБЕННОСТИ ПРИОБРЕТЕНИЯ ИМУЩЕСТВА В КРЕДИТ И ЛИЗИНГ

По кредитному договору банк или иная кредитная организация (кредитор) обязуются предоставить денежные средства (кредит) заемщику в размере и на условиях, предусмотренных договором, а заемщик обязуется возвратить полученную денежную сумму и уплатить проценты за пользование ею, а также предусмотренные кредитным договором иные платежи, в том числе связанные с предоставлением кредита[1].

Договор лизинга — договор, в соответствии с которым арендодатель (далее — лизингодатель) обязуется приобрести в собственность указанное арендатором (далее — лизингополучатель) имущество у определенного им продавца и предоставить лизингополучателю это имущество за плату во временное владение и пользование. Договором лизинга может быть предусмотрено, что выбор продавца и приобретаемого имущества осуществляется лизингодателем.

Кредитная организация — это юридическое лицо, которое для извлечения прибыли как основной цели своей деятельности на основании специального разрешения (лицензии) Банка России имеет право осуществлять банковские операции, предусмотренные Федеральным законом № 395-1[2]. Кредитная организация образуется на основе любой формы собственности как хозяйственное общество.

Таким образом, исходя из норм законодательства, кредит для приобретения имущества может выдать только кредитная организация.

Для предприятий это значит, что кредитная организация (чаще всего это банк) обязана:

• выполнять требования Центрального Банка Российской Федерации;

• соблюдать установленные нормативы;

• придерживаться определенных требований должной осмотрительности при работе с хозяйствующими субъектами.

Поскольку кредитная организация при работе с заемщиками обязана соблюдать определенные процедуры, то процесс получения кредита почти всегда длительный по времени. В лучшем случае он занимает от нескольких дней до недели.

Могут возникнуть и различные сложности в выдаче кредита. Приведем пример отказа в выдаче кредита по причине соучредительства и недостаточности средств для погашения кредита.

При рассмотрении возможности выдачи кредита на приобретение техники банк отказал в кредитовании, так как соучредитель компании, владеющий 25 % долей общества, был собственником организации, уже кредитующейся в банке.

По факту это были две разные организации с полностью обособленной финансово-хозяйственной деятельностью, однако банк признал их аффилированными по причине факта соучредительства.

В другой ситуации банк отказал в выдаче кредита, так как посчитал, что денежного потока организации не хватит для полноценного выполнения своих обязательств по кредитному договору.

Вести дела с организацией, не являющейся кредитной, намного проще. Вот только получить займы на подобные цели нелегко или стоимость привлеченных средств будет непомерно высокая.

При заключении лизингового договора собственником необходимого имущества становится лизинговая компания.

НА ЗАМЕТКУ

Лизинговые отношения регулирует Федеральный закон от 29.10.1998 № 164-ФЗ (в ред. от 14.07.2022) «О финансовой аренде (лизинге)».

На период действия договора лизинга хозяйствующий субъект получает необходимое ему имущество лишь во временное пользование. Выкупить это имущество можно по окончании действия договора лизинга за выкупную цену, оговоренную в лизинговом договоре. Возможен и досрочный выкуп предмета лизинга.

У лизинговых компаний более гибкая система работы с клиентами. Одобрение на сделку можно получить по минимальному пакету документов всего за несколько часов.

Пример из собственной практики: лизинг суммой до 10 млн руб. был одобрен за два часа.

Возможны следующие виды платежей по лизингу:

Аннуитетный платеж — это равномерный платеж на протяжении всего срока лизинга.

Дифференцированные платежи — это равномерно убывающие или возрастающие платежи (в отличие от неизменно равномерных платежей).

Ступенчатый график лизинговых платежей отличается от дифференцированных тем, что уменьшение погашения лизинговых обязательств производится не постепенно, а ступенчато. В течение одного периода погашения предусматриваются равные лизинговые платежи, но они уменьшаются от ступеньки к ступеньке.

Сезонные платежи предусматривают повышение или понижение платежей в зависимости от периода.

ОСОБЕННОСТИ КРЕДИТНЫХ И ЛИЗИНГОВЫХ ДОГОВОРОВ

Помимо сроков и степени сложности процедуры получения одобрения по сделке кредит и лизинг имеют и другие особенности.

Кредитная организация в части выдачи кредитов работает без налога на добавленную стоимость, лизинговые компании являются плательщиками НДС. Следовательно, сумма переплаты банку (уплаченные проценты) будет формировать расходы компании, а лизинговые платежи сформируют как расходную часть, так и суммы возмещения НДС.

Рассмотрим пример формирования расходов компании при приобретении имущества в кредит и лизинг.

Банк выдал компании кредит. Сумма процентов, уплаченных по кредиту в отчетном периоде, составила 372 400 руб. Данные суммы полностью уменьшили налогооблагаемую базу по налогу на прибыль.

В отчетном периоде продолжил действие лизинговый договор, согласно которому общая сумма лизинговых платежей составила 1 464 000 руб. Лизинговой компании в числе этих выплат был выплачен НДС в сумме 244 000 руб. (1 464 000 руб. / 120 % × 20 %).

Таким образом, при приобретении имущества в лизинг в расходы будут попадать не все суммы по договору, а за минусом НДС, который будет возмещаться в порядке, установленном законом.

Рассмотрим, как влияет на величину налоговых обязательств компании приобретение оборудования в кредит или лизинг.

Спрогнозировано, что по окончании следующего налогового периода компания будет иметь прибыль в размере 2 612 453 руб. Точность прогноза высокая.

При этом в отчетном периоде компания планирует приобрести оборудование со сроком полезного использования 13 месяцев. Стоимость оборудования — 2 882 000 руб., включая НДС. Переплата за пользование привлеченными средствами составит за прогнозный год 420 000 руб.

Предположим, проценты банка будут равны удорожанию актива при заключении договора лизинга и сроки финансирования в обоих случаях будут равны. В этом случае форма сделки повлияет на величину налоговых обязательств компании следующим образом (табл. 1).

Поскольку оборудование планируется приобрести в отчетном периоде (последний месяц года), амортизация будет начисляться в течение 12 месяцев прогнозного года. В данном случае амортизация составит 2 216 923,08 руб. По условиям примера сумма лизинговых платежей в пределах стоимости оборудования составит аналогичную сумму.

Сумма процентов банка за прогнозный год в размере 420 000 руб. в полной величине будет списана на уменьшение налогооблагаемой базы. А сумма переплаты лизинговой компании в составе лизинговых платежей будет делиться на два показателя:

• сумма «входного» НДС (70 000 руб.);

• сумма расходов, уменьшающих налогооблагаемую базу (350 000 руб.).

При таком подходе за счет того, что прогнозная прибыль будет закрываться расходами, возникающими при приобретении оборудования, при банковском кредите получим убыток и меньшую сумму возмещения НДС из бюджета (480 333,33 руб.).

За счет того, что в лизинговых платежах будет «входной» НДС, сумма возмещения будет максимальная — 541 227,33 руб. (даже с учетом уплаты налога на прибыль в размере 9106 руб.).

Разница между двумя вариантами действий составит 60 894 руб. Значит, при сопоставимых условиях выгоднее будет договор лизинга.

Будьте осторожны! Исходя из сложившегося делового оборота, лизинговые компании не указывают сумму удорожания объекта лизинга в год в полном размере. Это не обман с их стороны. Просто они берут удорожание от всей стоимости лизинга без учета предназначенного к уплате аванса. Экономически это некорректно. Фактически стоимость лизинга будет выше, чем в их расчетах.