Статьи по рубрикам

Оборотные средства предприятия: анализируем состояние и эффективность использования

«Планово-экономический отдел» №6 2024 / Анализ

Эффективное управление оборотными активами бизнеса — ключевая задача менеджмента любого предприятия. Для ее выполнения необходимо систематически проводить комплексную оценку состояния и эффективности использования оборотных средств. В статье рассмотрим особенности проведения анализа оборотных активов бизнеса.

ДЛЯ ЧЕГО НЕОБХОДИМЫ БИЗНЕСУ ОБОРОТНЫЕ СРЕДСТВА

Все активы бизнеса подразделяются на две крупные группы:

• внеоборотные активы (например, основные фонды) — неоднократно участвуют в операционных (производственных) процессах, переносят свою стоимость на выпускаемый продукт через амортизационные начисления постепенно;

• оборотные активы — функционируют только в одном операционном цикле предприятия, переносят свою стоимость на стоимость произведенного готового продукта полностью в течение одного операционного цикла.

Назначение оборотных активов (оборотных средств) — обеспечить постоянное воспроизводство текущей операционной деятельности бизнеса. Исходя из этого, в своем постоянном движении оборотные активы последовательно проходят три стадии (см. рисунок).

Стадии движения оборотных средств бизнеса

На денежной стадии бизнес расходует собственные и привлеченные денежные средства для закупки сырья и материалов, топлива, энергии и других предметов труда, необходимых для операционной деятельности. В это время оборотные средства переходят из денежной формы в форму производственных запасов.

На производственной стадии приобретенные запасы поступают непосредственно в производство и преобразуются сначала в полуфабрикаты и незавершенное производство (НЗП), а в конечном итоге — в готовую продукцию на складе предприятия. В конце этой стадии оборотные средства приобретают товарную форму.

На товарной стадии произведенная продукция реализуется покупателям, и оборотные средства приобретают снова денежную форму. Далее эти средства снова направляются на приобретение предметов труда (сырья, материалов, энергии и т. д.), начиная следующий операционный цикл бизнеса.

Как видим, оборотные активы нужны предприятию, чтобы обеспечить непрерывную и бесперебойную операционную деятельность. В результате полного оборота оборотных средств бизнес получает операционную прибыль от основной деятельности. Из этого следует, что чем большее количество оборотов происходит в течение отчетного периода (например, года), тем чаще бизнес получает прибыль.

К СВЕДЕНИЮ

В бухгалтерском учете к оборотным активам относятся активы, которые служат или погашаются в течение 12 месяцев или в течение нормального операционного цикла предприятия, если он превышает 12 месяцев.

КЛАССИФИКАЦИЯ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ

Поскольку оборотные средства содержат в своем составе большое количество разнородных составляющих элементов, их принято классифицировать на различные группы и виды (табл. 1).

Наиболее детальная классификация оборотных средств, используемая для комплексной их оценки, — деление оборотных активов на:

оборотные производственные фонды;
фонды обращения.

Рассмотрим эту классификацию подробнее.

Оборотные производственные фонды

Оборотные производственные фонды состоят из трех частей.

1. Производственные запасы — предметы труда, необходимые для осуществления операционного (производственного) процесса. Производственные запасы включают:

• сырье, основные и вспомогательные материалы;

• топливо и энергию;

• покупные полуфабрикаты и комплектующие изделия;

• тару и материалы для транспортировки;

• запасные части для текущего ремонта основных производственных фондов.

В эту группу включают и величину НДС по приобретенным ценностям.

2. Незавершенное производство и полуфабрикаты собственного изготовления — предметы труда, поступившие в производственный процесс (материалы, детали, узлы или изделия) и находящиеся в процессе обработки или сборки, а также полуфабрикаты собственного изготовления, производство которых начато в одних цехах, а будет окончено в других цехах того же предприятия.

3. Расходы будущих периодов — нематериальные элементы оборотных производственных фондов, включающие затраты на подготовку и освоение нового продукта, которые понесены бизнесом в отчетном периоде (месяц, квартал, полугодие или год), а относятся на готовые продукты, произведенные в будущих периодах (например, затраты на конструирование новых видов готовой продукции, освоение новых технологий производства и т. д.).

Фонды обращения

Фонды обращения представляют собой оборотные активы, которые не участвуют в производственном процессе. К ним относятся:

• готовая продукция на складах;

• товары отгруженные (в пути);

• краткосрочная дебиторская задолженность;

• денежные средства и средства в расчетах с потребителями (клиентами) бизнеса;

• краткосрочные финансовые вложения.

ПРИМЕР КОМПЛЕКСНОГО АНАЛИЗА СОСТОЯНИЯ И ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ ПРЕДПРИЯТИЯ

На формирование, динамику изменения и эффективность использования оборотных активов предприятия влияет большое количество факторов, которые необходимо учитывать при проведении анализа.

К основным факторам можно отнести:

• отраслевые особенности производственной и коммерческой деятельности;

• длительность и технологическая сложность производственных процессов;

• состояние рынка поставщиков запасов и сложившиеся условия поставок запасов;

• условия оплаты производственных закупок (кредиты, рассрочки и отсрочки);

• коммерческая политика бизнеса в отношении сбыта собственной готовой продукции.

Поэтому ключевая задача менеджмента — определить оптимальную величину оборотных средств бизнеса, так как от этого зависит его эффективность в целом.

Выявить ключевые проблемы оборотных активов и найти внутренние резервы повышения эффективности их использования поможет комплексный анализ оборотных средств компании.

Комплексный анализ состояния и эффективности использования оборотных средств бизнеса проводят поэтапно.