Какой бизнес-план поможет получить кредит под проект

В современных экономических условиях наблюдается повышенная требовательность банков к надежности потенциальных заемщиков. И компаниям, которые планируют новые бизнес-проекты, нередко приходится сталкиваться с ситуацией, когда бизнес-план, прилагаемый к заявке на получение кредита, не соответствует критериям кредитного учреждения. Чтобы минимизировать риск отказа в получении кредита, руководитель экономической службы обязан качественно провести подготовительную работу и составить бизнес-план в детализации, способной развеять все сомнения кредитора в надежности и платежеспособности заемщика.

БИЗНЕС-ПЛАН ДЛЯ ПОЛУЧЕНИЯ КРЕДИТА ПОД ПРОЕКТ

Рассмотрим, как разработать бизнес-план, гарантирующий получение кредита для реализации бизнес-проекта.

Подготовительный этап

Когда руководитель экономической службы получает задание оформить документацию для привлечения внешнего финансирования какого-либо проекта компании, он должен сначала собрать и проанализировать достаточно большой объем информации. Это непременное условие разработки действительно качественного бизнес-плана к новому проекту.

На начальном этапе ведут следующую важную работу:

• предварительно расcчитывают финансовый результат нового проекта и составляют план денежных потоков проекта, чтобы убедиться в необходимости привлечения внешнего финансирования и определить потребность в размере и сроках кредитования;
• оценивают возможность компании изыскать резервы для самостоятельного финансирования проекта и ее способность своевременно погашать привлекаемые кредитные средства;
• проводят первичные переговоры с кредитным учреждением, в ходе которых выясняют условия получения кредита, требования банка к оформлению пакета документов, прилагаемых к кредитной заявке.

В качестве примера возьмем компанию «Альфа», основой бизнеса которой является сеть розничных магазинов. Владельцы и руководство компании приняли решение открыть новое направление бизнеса — производство кондитерских изделий. Поскольку для этого производства у компании нет необходимой инфраструктуры и нужны первоначальные инвестиции, его выделили в отдельный проект, для которого понадобится привлечь внешнее финансирование.

Руководитель экономической службы получил задание разработать бизнес-план проекта и подготовить пакет документов для получения кредита в банке.

На первом этапе он должен собрать следующие сведения:

• данные о необходимых инвестициях в проект;
• прогноз объемов реализации продукции;
• информацию для расчета операционных расходов проекта.

Согласно прогнозу службы главного инженера для запуска производства кондитерских изделий компания должна осуществить инвестиции в размере 25 млн руб., в том числе:

• 15 млн руб. — на строительство кондитерского цеха;
• 7 млн руб. — на приобретение производственного оборудования;
• 3 млн руб. — на покупку автотранспорта и оборудования склада готовой продукции.

Коммерческая служба предоставила план реализации готовой продукции, согласно которому продажи кондитерских изделий трех товарных групп (печенье, конфеты и кулинарные изделия) начнутся во втором квартале прогнозируемого года с объема в 15 млн руб., в третьем квартале увеличатся до 35 млн руб. и в четвертом квартале выйдут на уровень 50 млн руб.

Руководитель экономической службы на основе плана продаж, производственных калькуляций и прогноза производственных расходов произвел расчет плановой себестоимости продукции. Затем он рассчитал коммерческие и управленческие расходы проекта (исходя из прогнозов численности персонала нового направления, необходимых для реализации продукции и управления бизнесом ресурсов, инфраструктуры и услуг сторонних организаций).

По завершении всех расчетов руководитель экономической службы сформировал финансовый план проекта, из которого следовало, что для успешной реализации проекта компания «Альфа» должна будет привлечь финансирование:

• в первом квартале — 20 млн руб.;
• во втором квартале — 5 млн руб.

Срок окупаемости проекта — 12 месяцев.

Рассмотрев финансовые возможности основного бизнеса компании, руководитель экономической службы сделал вывод, что 5 млн руб. во втором квартале можно будет инвестировать за счет прибыли. Следовательно, для реализации проекта нужно привлечь внешнее финансирование в размере 20 млн руб. сроком на 12 месяцев.

Проведя предварительные переговоры с потенциальными кредиторами, компания сделала выбор в пользу банка, который предложил профинансировать проект по развитию нового бизнеса путем предоставления кредита сроком на год со стоимостью обслуживания в 18 % годовых.

По итогам переговоров руководитель экономической службы внес в первоначальный финансовый план данные о расходах на обслуживание кредита и получил окончательный вариант прогноза финансового результата развития нового бизнеса (табл. 1).

С учетом первоначального инвестирования (25 млн руб.) на запуск проекта первые два квартала прогнозируемого года согласно финансовому плану будут убыточными, а по итогам третьего и четвертого кварталов проект будет приносить прибыль. Это позволит по итогам года окупить все инвестиции и получить в остатке прибыль в размере 640 тыс. руб. Соответственно, в следующем году бизнес по производству кондитерских изделий не потребует никакого внешнего финансирования, все последующие инвестиции будут произведены за счет чистой прибыли.

Также нужно сформировать прогноз денежных потоков проекта, чтобы убедиться в точности определения необходимой для проекта суммы кредита и отсутствии кассовых разрывов в каждом из периодов проекта.

Руководитель экономической службы компании «Альфа» составил прогноз движения денег по проекту развития нового направления бизнеса на основе данных финансового плана и сбытовой политики проекта (табл. 2).

Согласно плану денежных потоков на прогнозируемый год компания получает в первом квартале кредит от банка в 20 млн руб., за счет которого она произведет строительство кондитерского цеха на 15 млн руб. и покроет операционные расходы в 1,4 млн руб. Возврат кредита в полном размере запланирован на конец четвертого квартала.

Кроме того, во втором квартале проект будет профинансирован на 5 млн руб. (за счет прибыли основного бизнеса компании), а возврат инвестиций произойдет в третьем квартале планируемого года.

Ни в одном из кварталов кассовых разрывов не наблюдается, поэтому прогноз денежных потоков можно признать корректным и перейти ко второму этапу разработки бизнес-плана для получения кредита под проект.

Оценка факторов, влияющих на мнение потенциального кредитора

Второй этап разработки бизнес-плана для получения кредита на реализацию бизнес-проекта — оценка факторов, которые могут повлиять на решение кредитного учреждения о финансировании компании.

Здесь руководителю экономической службы в первую очередь нужно выявить все моменты реализации проекта, которые могут потребовать дополнительных пояснений и расшифровки данных, а потом подготовить документы, справки и аналитические таблицы для каждого из таких моментов.

Важная деталь: невнимание к деталям реализации проекта нередко приводит к дополнительным запросам банка и потере времени или к отказу кредитора от финансирования проекта. Для банка кредитование проекта, реализация которого всегда имеет вероятность отклонений от прогнозных расчетов, является зоной повышенного риска, поэтому внимание кредитного инспектора к деталям проекта будет более высоким по сравнению с кредитованием под залог имущества компании.

Учитывая сказанное, в вводной части бизнес-плана нужно отразить положительный опыт компании при развитии своего основного бизнеса. Он может служить своеобразной гарантией успеха реализации кредитуемого проекта. В этой части будет полезным указать и следующие моменты:

• хорошая кредитная история компании;
• реализованные компанией подобные проекты;
• анализ конкурентной среды и рынка сбыта проектной продукции.

Особенно важно детализировать прогноз сбыта продукции. Если в бизнес-плане речь идет о реализации продукции или услуг, то вряд ли банк удовлетворится фразой «продажи прогнозируются в объеме 50 млн руб. в квартал». Потенциальный кредитор обязательно запросит пояснения о том, что именно, где или кому собирается продавать компания.

В бизнес-плане можно указать перечень основных поставщиков товаров или сырья для нужд производства, чтобы убедить кредитора в отсутствии риска срыва поставок, которые нужны для выполнения плана реализации товаров (продукции).

Дополнительную уверенность банку придаст отражение в бизнес-плане долгосрочного сотрудничества с поставщиками и отсутствие в перечне поставщиков с преобладающей долей оборота. Если такие поставщики в перечне присутствуют, то можно указать альтернативных поставщиков, с которыми компания может начать работу в случае необходимости.

ОБРАТИТЕ ВНИМАНИЕ

Рекомендуем детализировать в бизнес-плане информацию о сбытовой и логистической инфраструктуре. Это позволит кредитному инспектору лучше понять степень обеспеченности проекта как торговыми и складскими площадями, так и транспортом для доставки сырья от поставщиков и продукции компании покупателям.

В описании хозяйственной деятельности проекта банк может попросить детализировать опыт работы и профессиональное образование менеджеров, принимающих управленческие решения и отвечающих за реализацию бизнес-плана.

По всем выявленным в ходе анализа факторам руководитель экономической службы должен запросить сведения у смежных подразделений и воспользоваться информацией из учетной базы данных компании.

Разработка бизнес-плана проекта, который максимально устроит потенциального кредитора

Подготовив информацию и документы, необходимые для разработки бизнес-плана, и прояснив все важные и проблемные с точки зрения потенциального кредитора моменты, руководитель экономической службы может перейти непосредственно к формированию разделов бизнес-плана.

Эффективный бизнес-план нового проекта может быть развернутым и кратким, но в любом случае он должен содержать следующие разделы:

• описание проекта и целей его реализации;
• описание рынка сбыта продукции или услуг, создаваемых в ходе реализации проекта;
• план сбыта проектной продукции;
• план хозяйственной деятельности в период реализации проекта;
• финансовый план реализации проекта;
• план денежных потоков проекта.

В описание проекта по открытию нового направления бизнеса руководитель экономической службы компании «Альфа» включил следующую информацию:

1. Презентация бизнес-плана.

Цели бизнес-плана:

• кратко охарактеризовать проект компании «Альфа» по производству и реализации кондитерских изделий;
• спланировать финансовый результат хозяйственной деятельности в рамках проекта на перспективу (12 месяцев);
• обосновать рентабельность реализации проекта и его платежеспособность с точки зрения окупаемости инвестиций и возврата кредитных средств.

Содержание проекта:

• приобретение и ремонт здания кондитерского цеха;
• покупка производственного оборудования и наем персонала для выпуска продукции трех основных товарных групп: конфеты, печенье и кулинарные изделия.

Реализация готовой продукции будет производиться через работающие розничные магазины компании «Альфа», а также в пяти специализированных торговых точках, которые будут арендованы в рамках данного проекта.

Компания «Альфа» работает на рынке розничной торговли продуктами питания более 15 лет и в настоящий момент является одной из ведущих торговых компаний региона. У компании безупречная кредитная история, на момент составления бизнес-плана она не имеет просроченной задолженности по кредитам и займам.

Благодаря эффективной стратегии развития бизнеса и высокопрофессиональной управленческой команде годовой товарооборот компании вырос за последние пять лет с 450 млн руб. до 800 млн руб. Чтобы расширить объемы деятельности, руководство приняло решение об открытии нового направления по производству и реализации кондитерских изделий.

В части бизнес-плана компании «Альфа», посвященной рынкам сбыта кондитерской продукции и маркетинговой стратегии нового направления бизнеса, приведены данные о доле рынка, основных конкурентах и ценовой политике при реализации продукции кондитерского цеха.

1. Описание рыночной среды и маркетинговой политики.

Компания «Альфа» является одним из четырех ведущих игроков на региональном рынке сбыта кондитерских изделий. Через розничные магазины компании реализуется 12 % конфет, 20 % печенья и 8 % кулинарных изделий от общего товарооборота компаний региона.

С помощью запуска собственного кулинарного цеха компания сможет увеличить долю рынка по конфетам и печенью на величину от 2 до 4 %, а за счет дополнительного открытия специализированных магазинов доля кулинарных изделий увеличится не менее чем на 5 %.

Сопоставление средней цены реализации продукции кулинарного цеха с ценами основных конкурентов показало высокую конкурентоспособность собственного производства компании «Альфа», что свидетельствует об эффективной сбытовой политике проекта.

Анализ рынка сбыта и конкурентной среды продукции кондитерского цеха приведен в табл. 3.

В плане сбыта проектной продукции есть обоснование динамики товарооборота, представлена расшифровка объемов продаж в разрезе номенклатурных групп и каналов сбыта кондитерской продукции.

1. План сбыта кондитерской продукции.

Продукция кулинарного цеха будет реализовываться как через собственные розничные магазины компании «Альфа» путем постепенного замещения продукции сторонних поставщиков на продукцию кондитерского цеха компании, так и в специализированных магазинах кулинарии, количество которых компания планирует довести к четвертому кварталу года до восьми.

План продаж продукции кондитерского цеха приведен в табл. 4.

Раздел бизнес-плана с планом хозяйственной деятельности по реализации проекта содержит сведения о необходимых ресурсах и инфраструктуре для выпуска и реализации кондитерских изделий.

1. План хозяйственной деятельности при реализации проекта.

Поставки сырья и материалов для кондитерского производства обеспечены за счет поставщиков, с большинством которых у компании «Альфа» сложилось долгосрочное и взаимовыгодное сотрудничество. У компании отсутствуют поставщики-монополисты, прекращение работы с которыми поставило бы под угрозу реализацию данного бизнес-плана.

Перечень основных поставщиков сырья и материалов для производства продукции представлен в табл. 5.

Для успешной реализации проекта в бизнес-плане предусмотрено, что компания будет осуществлять операционные расходы по каждому из бизнес-процессов — производственные, коммерческие и управленческие.

В состав производственных расходов включены все прямые затраты на выпуск продукции, а также общепроизводственные затраты. Коммерческие расходы содержат затраты на сбыт продукции и маркетинговые издержки. К управленческим расходам отнесены административные и общехозяйственные затраты.

1. Прогноз финансового результата реализации проекта.

Прогноз финансового результата содержит расшифровки доходов и расходов проекта, показывает прибыльность и рентабельность реализации проекта компании «Альфа» (см. табл. 1).

Важный момент: прогноз составлен поквартально, при необходимости его можно детализировать в разрезе каждого месяца кредитования проекта.

1. План денежных потоков проекта.

План денежных потоков включается в бизнес-план, чтобы подтвердить наличие у проекта положительного баланса прихода и расхода денежных средств, гарантирующего достоверность прогноза финансового результата.

План денежных потоков составлен по каждому виду деятельности (операционной, финансовой и инвестиционной) в разбивке по кварталам (см. табл. 2). Он может быть представлен в детализации каждого месяца действия кредитного договора.

В заключительном разделе бизнес-плана руководитель экономической службы резюмировал корректность изложенных в нем расчетов и минимальность риска невыполнения прогнозов.

ПРОВЕРКА СООТВЕТСТВИЯ БИЗНЕС-ПЛАНА ДАННЫМ ПОДТВЕРЖДАЮЩИХ ДОКУМЕНТОВ

Довольно распространенная ошибка, которая приводит к отказу банка от финансирования проекта, — разночтения в данных бизнес-плана и пакета документов, прилагаемых к заявке на получение кредита. Поэтому прежде чем приобщать бизнес-план к остальной документации, необходимой для получения кредита, нужно убедиться в идентичности всех связанных показателей. Если кредитный инспектор банка выявит несоответствие данных, это вполне может помешать компании получить кредит под финансирование проекта.

Подводя итоги рассмотрения алгоритма формирования и содержания бизнес-плана проекта, который должен минимизировать риски отказа банка в кредитовании, еще раз выделим главные требования к документу:

• финансовый результат и сальдо-денежных потоков проекта свидетельствуют о достаточности ресурсов для своевременного и полного погашения заявляемого кредита;
• описание рынков сбыта и показателей плана продаж ясно показывает высокую вероятность соответствия фактического товарооборота прогнозируемому в бизнес-плане;
• инфраструктура проекта полностью обеспечивает производство и реализацию продукции (наличие помещений, оборудования, транспорта, персонала и т. д.);
• команда управленцев проекта имеет профильное образование и практический опыт работы в сфере реализации проекта.

При соблюдении этих условий бизнес-план проекта обеспечит получение кредита практически в любом банке, предоставляющем инвестиционные кредиты.