Постановка бюджетирования в Excel

Методика построения модели планирования БДДС и ББЛ компании с помощью табличного редактора Excel

Взаимосвязь алгоритмов расчета плановых показателей трех основных бюджетов компании (БДР, БДДС, ББЛ)

Полноценное бюджетирование предполагает формирование трех основных бюджетов компании, к которым относятся в том числе бюджет движения денежных средств (БДДС) и бюджет по балансовому листу (ББЛ). Рассмотрим алгоритмы расчета БДСС и ББЛ с помощью той же расчетной модели Excel, в которой мы уже запланировали показатели БДР производственной компании «Альфа» на 2 кв. 2017 г. (см. журнал «Справочник экономиста» № 8, 2017, с. 32).

Разработка методики планирования БДДС и ББЛ в табличном редакторе Excel

Планирование бюджета движения денежных средств тесно связано с показателями бюджета доходов и расходов, а большинство данных бюджета по балансовому листу, в свою очередь, зависит от планов и БДР и БДДС. Поэтому прежде чем создавать эти бюджеты в расчетной модели, руководитель финансово-экономической службы должен определиться с методикой, алгоритмами расчетов и взаимосвязями между показателями всех трех основных бюджетов компании. Такой подход обеспечит наиболее корректную автоматизацию всей системы бюджетирования с помощью файла Excel.

3 раздела классического варианта БДДС:

1. Денежные потоки по операционной деятельности.

2. Денежные потоки по финансовой деятельности.

3. Денежные потоки по инвестиционной деятельности.

Поскольку экономическая природа каждого из разделов различается, то и методика их планирования в нашей расчетной модели также будет отдельной для каждого из них. 

Показатели денежных потоков по операционной деятельности генерируются хозяйственной деятельностью компании и опираются на планы бюджета доходов и расходов.

А так как подавляющее большинство компаний в процессе операционной деятельности предоставляет отсрочку платежа своим покупателям и получает отсрочки выполнения обязательств у поставщиков, не совпадают по времени отгрузка продукции (начисление дебиторской задолженности) и поступление оплаты за нее от покупателей (погашение дебиторской задолженности), поставка сырья, материалов и услуг от поставщиков (начисление кредиторской задолженности) и оплата за них поставщикам компании (погашение кредиторской задолженности).

Соответственно, для корректного планирования денежных потоков по операционной деятельности в БДДС нужно скорректировать соответствующие показатели БДР на величину этой временной разницы. Она выражается через коэффициенты инкассации дебиторской и кредиторской задолженностей.

Коэффициенты инкассации для конкретной компании рассчитываются на основе фактических данных за прошедшие периоды и вычислить эти коэффициенты по формулам:

Коэффициент инкассации дебиторской задолженности первого месяца (КИД_з1) = Сумма поступившей в текущем месяце оплаты от покупателей за отгрузки текущего месяца / Сумма отгрузок продукции покупателям за текущий месяц;

Коэффициент инкассации дебиторской задолженности второго месяца (КИД_з2) = Сумма поступившей в следующем за текущим месяцем оплаты от покупателей за отгрузки текущего месяца / Сумма отгрузок продукции покупателям за текущий месяц.

Мы рекомендуем

Для корректности расчетов используйте данные не менее чем за три последних месяца.

Например, в первом месяце отгрузили продукции на 100 000 руб. В том же месяце поступили 60 000 руб., в следующем — 40 000 руб.

Отсюда:

• КИД_з1 = 60 000 / 100 000 = 0,6;
• КИД_з2 = 40 000 / 100 000 = 0,4.

Дебиторская задолженность погашается в основном в течение двух месяцев. Если компания предоставляет более длительные отсрочки платежа, нужно будет также рассчитать коэффициент инкассации дебиторской задолженности третьего и т. д. месяцев.

После этого можно планировать поступление денежных средств в операционном разделе БДДС:

Поступление денежных средств от покупателей в первом месяце = Объем реализации первого месяца из БДР × КИД_з1 + Объем реализации предыдущего месяца × КИД_з2;

Поступление денежных средств от покупателей во втором месяце = Объем реализации второго месяца из БДР × КИД_з1 + Объем реализации первого месяца × КИД_з2.

Поясним формулы:

• КИД_з2 — среднемесячная доля оплат, которая поступает в следующем за месяцем отгрузки товара покупателю. Поэтому если считаем погашение ДЗ за апрель, то берем отгрузки апреля с коэффициентом КИДз1 и отгрузки марта с коэффициентом КИД_з2.

Соответственно для мая общая сумма погашения ДЗ будет равна:

отгрузка мая × КИД_з1 + отгрузка апреля × КИД_з2 и т. д.

• Отгрузки второго месяца умноженные на коэффициент погашения ДЗ в месяц отгрузки КИДз1, а доля оплаты за отгрузки второго месяца по КИДз2 поступит в компанию уже в третьем месяце.
• В расчетном месяце приходит часть денег за текущие отгрузки (КИДз1) и часть денег за отгрузки прошлого месяц (КИД_з2).

С увеличением отсрочки платежа в эти формулы добавляются объемы и коэффициенты третьего, четвертого месяцев и т. д.

Расход денежных средств — оплаты поставщикам — в операционном разделе БДДС планируется аналогичным образом:

1) рассчитываются коэффициенты инкассации кредиторской задолженности;

2) на основе этих коэффициентов и плановых показателей бюджета доходов и расходов в части затрат на приобретение у поставщиков сырья, товаров или услуг определяется сумма расхода денежных средства каждого из месяцев бюджетного периода.

В разделе «Денежные потоки по финансовой деятельности» БДДС представлена сводная информация о планируемых займах и кредитах, их погашении и величине расходов (уплаты процентов) по их обслуживанию.

Если компания входит в состав группы юридических лиц, то в этом же разделе отражаются и суммы внутренних перемещений денег между компаниями группы, поскольку эти потоки не влияют на результат хозяйственной деятельности и не сказываются на общей массе денежных средств, имеющихся в распоряжении группы компаний.

Раздел «Денежные потоки по инвестиционной деятельности» БДДС содержит информацию о планируемых компанией расходах на приобретение основных средств, затратах на капитальное строительство, покупку ценных бумаг, вложениях в уставные капиталы других компаний и т. п.

Здесь также отражается и прогноз поступления денежных средств от реализации основных средств, ценных бумаг и т. д, поскольку первоначально компания отразила расходы на их приобретение именно в этом разделе.

Показатели раздела формируются в расчетной модели автоматически на основе данных бюджета инвестиций, в котором планируются расходы компании по каждому из объектов инвестирования.