Методика анализа и построения эффективной системы управления дебиторской задолженностью на промышленном предприятии

В отечественной финансово-экономической литературе много внимания уделено анализу структуры оборотных активов, достижению их сбалансированности, выявлению резервов снижения ДЗ, рационализации денежных потоков и товарно-материальных запасов. Вместе с тем в публикациях научного и учебного характера недостаточно полно представлены теоретико-методические подходы, основанные на системном исследовании причин и последствий возникновения должников предприятия по отгруженной им продукции и оказанным услугам. По существу речь идет о построении системы управления ДЗ, которая могла бы контролировать взаимоотношения с дебиторами и регулировала бы размеры задолженности в пределах, обеспечивающих ликвидность и финансовую безопасность.

Мы предлагаем методику построения системы управления ДЗ, включающую статистический анализ эффективности фактического уровня управления и использование кадрового потенциала предприятия без образования специализированной организационной структуры. При этом преследуется цель продемонстрировать подход к совершенствованию управления оборотными средствами на основе проектирования эффективной системы взыскания, снижения и контроля дебиторской задолженности. Иллюстрирующие методику данные отражают фактически сложившуюся ДЗ реально функционирующего предприятия Волгоградского региона по обезличенному списку дебиторов за 2006 г.

Статистический анализ эффективности управления ДЗ предприятия

На основе данных дебиторской задолженности предприятия по основным дебиторам (неполному списку) можно оценить эффективность управления с применением методов вариационного статистического исследования. Это, прежде всего, такие показатели, как взвешенная средняя арифметическая, мода, медиана, показатели концентрации и неравномерности распределения признака (ДЗ). В последнем случае речь идет о правомерности применения коэффициентов Джини, Херфиндаля, вариации, а также графической иллюстрации неравномерности распределения дебиторов с помощью кривой Лоренца. В табл. 1 приведен обезличенный список дебиторов и их задолженность по состоянию на 1 января 2007 г. (см. «Справочник экономиста», № 11 за 2007 г.).

Получение аналитической статистической таблицы, позволяющей определить характеристики вариационного ряда ДЗ предприятия, предполагает проведение ряда расчетных действий.

1. Определение оптимального числа групп для совокупности дебиторов.

На этом этапе целесообразно применение  формулы Стэрджеса:

где n — число единиц совокупности (предприятий-дебиторов).

Поскольку  (число дебиторов согласно табл. 1):

число групп можно принять равным 8, то есть r = 8.

2. Установление интервального вариационного ряда дебиторов.

Правомерно задавать интервалы с учетом концентрации размеров ДЗ (колонка А табл. 2). В табл. 2 приведены статистические характеристики интервального вариационного ряда с расшифровкой расчетных процедур и применением соответствующих формул.

Таблица 2. Расчет основных статистических характеристик вариационного ряда

дебиторской задолженности предприятия по основным дебиторам

3. Расчет средних характеристик интервального вариационного ряда: взвешенной средней, моды и медианы.

Взвешенная средняя составит 6,24 млн руб.

Модальное значение признака (М_о) для ряда с неравными интервалами определяется с применением показателя плотности распределения ( ).

Плотность распределения наибольшая в 1-й группе:

Медиана (Ме) — значение признака, приходящееся на середину ранжированной совокупности, рассчитывается с применением показателя накопленных частот:

Такое же значение получится, если использовать накопленные частости.

4. Расчет показателей вариации.

Дисперсия (Д):

Среднеквадратичное отклонение:

Коэффициент вариации:

5. Расчет коэффициента концентрации Джини (D). Данный коэффициент служит для измерения степени неравномерности распределения единиц совокупности (ДЗ предприятия за 2006 г.). Этот коэффициент целесообразно определять по формуле:

где P_i и P_{i + 1} — следующие друг за другом значения накопленных ачстостей (гр. 6 табл. 2);

q_i и q_{i + 1} — следующие друг за другом значения элементов гр. 9 табл. 2;

q_i (i = ) рассчитаны нарастающим итогом по элементам гр. 8 табл. 2.

Результаты вспомогательных расчетов, необходимых для получения значения коэффициента Джини, приведены в табл. 3.

Таблица 3. Промежуточные расчетные данные для получения коэффициента Джини неравномерности распределения ДЗ предприятия

6. Установление значения коэффициента Херфиндаля. Данный коэффициент показывает суммарную долю доминирующей группы среди дебиторов предприятия (Н) и рассчитывается по формуле:

В соответствии с приведенными в табл. 2 данными .

7. Расчет коэффициента асимметрии Пирсона (К_ас).

С помощью табл. 3 можно построить кривую Лоренца. На горизонтальной оси будут располагаться накопленные частости (Р_i), а на вертикальной — величины параметров q_i. Координаты точек диагональной прямой соответствуют равным значениям пары (Р_i, q_i). Они возрастают кратно числу 100 / 8=12,5.

Кривая Лоренца неравномерности распределения ДЗ анализируемого предприятия в 2006 г. приведена на рис. 1.

Рис. 1. Кривая Лоренца распределения ДЗ  предприятия в 2006 г.

Статистические показатели оценки распределения дебиторов предприятия по величине их задолженности могут быть использованы для оценки эффективности управления оборотными активами, и прежде всего, их наиболее весомой части — дебиторской задолженности. Сведем полученные на основе табл. 2 статистические индикаторы в табл. 4.

Таблица 4. Основные статистические индикаторы оценки эффективности управления дебиторской задолженностью предприятия в 2006 г.

Взвешенная средняя арифметическая ДЗ составила 6,24 млн руб. Для списка дебиторов в составе 102 предприятий величина средней небольшая, что является следствием большей концентрации задолженности  в размере до 1 млн руб. Об этом свидетельствуют значения моды и медианы (0,23 и 0,7 млн руб. соответственно). Согласно значению коэффициента Пирсона, асимметрия совокупности задолженности дебиторов является правосторонней. Из общей теории статистики известно, что если отношение , где  и n — число единиц совокупности (число дебиторов), то асимметричность распределения является умеренной, несмотря на неоднородность совокупности задолженности дебиторов. В нашем случае данное отношение составляет 1,34 и указывает на умеренную асимметричность совокупности. Это подтверждается еще и тем, что медиана расположена между модой и взвешенной средней. Отсюда следует, что распределение дебиторской задолженности поддается объяснению в рамках нормального вероятностного закона, что, в свою очередь, позволяет оценить степень предсказуемости поведения дебиторов, то есть их управляемости. Высокое значение среднеквадратического отклонения (18,92 млн руб.) свидетельствует о большом разбросе значений ДЗ и указывает на существование риска в решении проблемы взыскания ее просроченной части.

Непомерно высокий уровень коэффициента вариации характеризует неоднородность совокупности дебиторов и невысокую степень их управляемости. Коэффициент Джини показывает, что распределение ДЗ является ярко неравномерным (83,8 %) и большая часть задолженности концентрируется у доминирующей группы, составившей 33,69 % (значение коэффициента Херфиндаля).

Выявленные закономерности с помощью статистических методов в значительной мере свидетельствуют о рискованности и низкой эффективности управления ДЗ и  целесообразности проектирования усовершенствованной системы.

Проектирование системы управления дебиторской задолженностью

 ДЗ является важной частью активов предприятия. Следует отметить, что ее доля в валюте баланса анализируемого предприятия на 1 января 2007 г. составила 37 %. Поэтому построение эффективной системы управления ДЗ и ее стабильное функционирование относятся к важнейшим участкам работы администрации предприятия.

Дебиторская задолженность в экономике имеет два существенных признака:

• источник бесплатных средств для дебитора;
• возможность увеличения рынка сбыта продукции, работ и услуг для кредитора.

В реальной практике дебиторскую задолженность сократить до нуля невозможно, но это оправдано по отношению к просроченной ее части. В целях минимизации риска возникновения просроченной ДЗ, которая может обернуться для предприятия убытками, нужно совершенствовать систему управления.

Рис. 2. Принципиальная модель системы управления ДЗ предприятия

Обобщенная теоретическая модель, лежащая в основе создания системы управления ДЗ, по мнению автора,  может иллюстрироваться с помощью рис. 2. Управляемая подсистема (объект) образуется в результате отгрузки продукции предприятием своим заказчикам и проведения им платежей, в том числе авансовых, поставщикам материальных ресурсов и комплектующих, а также партнерам по оказанным ему разнообразным услугам (вход в систему управления). На выходе образуется ДЗ, в том числе просроченная. Процесс регулирующего воздействия поддерживается тремя блоками: реализации измерительных функций, управления и реализации исполнительных функций. Измерительный блок на основе формирования базы данных о дебиторах определяет состав, размер, структуру и срок давности ДЗ, что используется блоком управления для разработки корректирующих управленческих воздействий. Для этого управляющая подсистема вырабатывает целевой и функциональный состав действий, основанных на формулировании целей, задач и принципов управления, обновлении состава и структуры базы данных о дебиторах, расширении теоретических знаний и обобщении накопленного опыта по управлению ДЗ, а также учета вероятностной природы поведения дебиторов. В результате этого выработанный комплекс средств воздействия реализуется исполнительным блоком, осуществляющим коррекцию платежей потенциальным дебиторам (на входе системы управления). Этим и завершается один условный цикл управления ДЗ.

В проектируемой системе управления акцент делается на снижении внешней дебиторской задолженности, возникающей по вине поставщиков материальных ресурсов и комплектующих, которым были осуществлены авансовые платежи, и они не обеспечили своевременную доставку в соответствии с условиями договора.

Эффективность системы управления ДЗ выражается в обеспечении своевременного возврата средств и проведения постоянной и согласованной работы причастных к ней структурных подразделений предприятия. Для уяснения целей управления ДЗ важно более четко выделить развернутый состав субъектов, причастных к ее возникновению и ликвидации просроченной части (рис. 3).

Рис. 3. Состав участников ДЗ, причастных к ее возникновению и управлению

Организация взаимодействия между участниками, причастными к возникновению и регулированию ДЗ, предполагает соблюдение основных принципов, способствующих эффективной работе системы управления ДЗ (рис. 4).

Рис. 4. Принципы управления ДЗ

Конечным этапом проектирования системы управления ДЗ является разработка ее организационно-функциональной структуры (рис. 6). Приведенная схема регламентирует функциональное взаимодействие между структурными подразделениями предприятия, непосредственно причастными к возникновению и постоянному контролю ДЗ, в том числе и просроченной. При этом подобная схема управления не требует введения дополнительного штатного расписания и предполагает использование собственного кадрового состава. Сформированная из него комиссия по управлению ДЗ — постоянно действующая, это совещательный орган с функциональными обязанностями по разработке управленческих решений, который собирается с определенной периодичностью. Разработанные комиссией решения принимаются и контролируются заместителем генерального директора по экономике и финансам.

Рис. 6. Организационная структура управления дебиторской задолженностью на предприятии