Советы банкира: на что обратить внимание и как получить кредит

Банковский сектор в современных условиях не способен в полном объеме обеспечить сельские хозяйства кредитными ресурсами, поэтому предприятиям необходимо изыскивать дополнительные источники кредитных ресурсов. Одним из таких источников является коммерческий кредит.

Несмотря на очевидную полезность. коммерческий кредит еще не получил должного развития в нашей стране.

Рассмотрим возможности сельского или промышленного товарного производителя по использованию коммерческого кредита.

Когда применяется коммерческий кредит

Основная проблема сельских производителей — катастрофическая нехватка денежных ресурсов для обеспечения как производства, так и реализации сельской продукции. По этой причине ресурсы сельской экономики недоиспользуются: пашни остаются не распаханными, собранный урожай не сохраняется, сельские производители вынуждены продавать продукцию перекупщикам по несправедливым ценам.

Сельские предприятия, особенно мелкие и средние, в основном вновь созданные или реорганизованные, еще неокрепшие. находятся в стадии развития, следовательно, собственных средств, капитала еще не накопили.

При этом местные банки не имеют достаточных ресурсов, да и не спешат вкладываться в этот сектор экономики: здесь много рисков начиная с менеджмента и учета и заканчивая проблемами реализации и малоликвидными активами. Земля еще не стала ликвидным активом, на недвижимость покупателей или инвесторов не найти, даже собранный урожай не является активом, потому что его негде хранить. Закупочные контракты в обеспечение кредитов также не принимаются — банки еще не освоили этот инструмент.

Коммерческие банки, таким образом, не спешат вкладываться в данный сектор. Поэтому с предприятиями сельского хозяйства работают в основном Сбербанк России и Россельхозбанк, то есть государственные банки, вынужденные работать в этом секторе. На них приходится 80 % кредитов, выданных сельхозпроизводителям. Но и они предпочитают работать с крупными предприятиями аграрно-промышленного комплекса страны.

Предлагаемый банками кредитный продукт либо отсутствует в секторах экономики, где он наиболее востребован, по причине слабого развития рыночной инфраструктуры, либо невыгоден хозяйствам из-за высокой стоимости, неприемлемости сроков, отсутствия взаимовыгодных условий кредитования. Лишенные возможности широкого использования кредитных ресурсов, хозяйства, безусловно, могут развиваться, но это развитие носит замедленный характер. В таких условиях предприятиям необходимо изыскивать дополнительные источники кредитных ресурсов.

Ситуация усугубляется кризисным состоянием мировой и отечественной экономики.

Что же в этой ситуации делать нашим сельским производителям? Мировая экономическая история свидетельствует о том, что в периоды кризисов, войн, нестабильности, при неразвитости банковских систем, то есть когда банковские кредиты недоступны, на первый план выходит коммерческое кредитование. Как правило, сложная обстановка на мировых денежных рынках требует гибкой политики, заключающейся в сочетании различных форм заимствования денежных средств, позволяющих в каждом конкретном случае добиваться наиболее выгодных условий.

Особенности коммерческого кредитования

В соответствии со ст. 823 ГК РФ коммерческий кредит предоставляется в виде аванса, предварительной оплаты, отсрочки и рассрочки оплаты товаров, работ и услуг, если иное не установлено законом.

Кругооборот денежных средств предприятий в процессе производства продукции, услуг и других видов коммерческой деятельности часто сопровождается временным недостатком финансовых ресурсов: покупатель продукции по разным причинам не может своевременно рассчитаться с поставщиком, и тогда возникает потребность в отсрочке платежа, то есть в коммерческом кредите.

Коммерческий кредит — это сделка между двумя юридическими лицами: предприятием-продавцом (или кредитором) и предприятием-покупателем (или заемщиком). Предоставляется этот кредит в виде отсрочки платежа за поставленные товары или оказанные услуги.

Кредитная ответственность в жанном случае оформляется с помощью:

• векселей, то есть обязательств уплатить в определенный срок требуемую сумму;
• договора, в котором оговорены условия оплаты и поставки, а также штрафные санкции за неисполнение договоренностей.

Коммерческий кредит стимулирует сбыт товаров: предприятие, отпустив товары в долг, получает гарантии их оплаты.

Размеры коммерческого кредита зависят от финансовых возможностей предприятия-продавца отпускать товары в долг.

Как получить коммерческий кредит?

Сельские производители для обеспечения производства продукции постоянно приобретают как основные, так и оборотные средства. Если основные средства (машины, техника, оборудование, скот и т. д.) приобретаются, как правило, у различных компаний в зависимости от конъюнктуры рынка, то оборотные средства (семена, корма, удобрения, пестициды, горючее, газ, электроэнергия и т. д.) закупаются у одних и тех же компаний.

Получить коммерческий кредит можно практически у любого продавца, будут лишь различаться сроки кредита и его стоимость.

Сроки коммерческого кредита зависят от вида продаваемого товара и быстроты его окупаемости. Так, по срокам предоставления кредиты бывают краткосрочными, среднесрочными и долгосрочными. Например, при продаже товаров, относящихся к оборотным средствам, коммерческий кредит предоставляется на срок не более одного года. Наиболее длительные сроки устанавливаются по кредитам на приобретение техники, оборудования, скота или эмбрионов. В этих случаях сроки кредитов могут достигать 5–10 лет. Правда, такие длительные сроки возможны только в случае, если продавец имеет возможность рефинансировать сделку, или при наличии государственной поддержки таких сделок.

Итак, мы хотим купить для нашего хозяйства 5 тракторов Владимирского тракторного завода. У нас есть возможность купить тракторы за счет трех источников: получить банковский кредит, оформить покупку в лизинг или получить коммерческий кредит от завода-изготовителя. Для оформления кредита в своем банке потребуется около месяца, в другом банке — минимум 2–3 месяца. В лизинговой компании можно оформить сделку значительно быстрее, но это будет дороже банковского кредита минимум на 4–5 % годовых (маржа лизинговой компании + налог на имущество).

Оформление коммерческого кредита сведется к оценке вашего финансового положения (для этого достаточно форм № 1 и № 2), подписанию договора, выписке и вручению векселей. Если вы получаете кредит сроком до года, то дополнительное обеспечение по вашим векселям не потребуется, а если на срок 3–5 лет, потребуется обеспечение в виде аваля вашего банка или третьей фирмы на ваших векселях.

К сведению

Аваль — это гарантийное обязательство вашего банка за вас в пользу завода.

Краткосрочные коммерческие кредиты могут быть беспроцентными, а среднесрочные и долгосрочные — процентными, но, как правило, вдвое дешевле банковских кредитов — обычно около 5 %, так как производители очень заинтересованы в сбыте продукции и часть расходов берут на себя.

В нашем случае по причине того, что продукция Владимирского тракторного завода не так востребована на рынке, как, например, трактора американских фирм «Кейс» или «Джон Диир», получение коммерческого кредита вполне возможно.

В коммерческих кредитах могут применяться следующие процентные ставки:

• фиксированные и плавающие;
• рыночные и субсидированные.

К сведению

Наиболее часто по коммерческим (или фирменным) кредитам используются фиксированные и субсидированные ставки.

Фиксированные ставки — это ставки, которые устанавливаются на момент подписания контракта и не подлежат изменению до конца погашения кредита. Субсидированные ставки обычно фиксированные, но более низкие, так как часть расходов по кредиту берет на себя производитель — поставщик или государство.

Следует отметить, что при использовании любого из трех вышеуказанных источников финансирования покупки тракторов обязательным условием будет оплата части покупки авансом в размере от 10 до 30 % стоимости контракта.

Отсюда и одна из характерных особенностей коммерческого кредитования: кредит никогда не предоставляется во всей сумме сделки. Обычно сумма кредита разбивается на четыре части:

• аванс в размере 5 % уплачивается при подписании контракта;
• 5 % — при начале изготовления трактора;
• 5–10 % — при каждой отгрузке;
• 75–85 % от цены контракта оплачивается с рассрочкой платежа в несколько лет (представляет собой коммерческий кредит покупателю).

Гарантийная сумма составляет 5 %.

Итак, коммерческие кредиты (иногда их называют фирменными кредитами) различаются по срокам, предоставляются не на полную стоимость контракта, обеспечиваются векселями или векселями с авалем банка или третьей фирмы. По стоимости они ниже банковских кредитов Кроме того, в отличие от банковского кредита коммерческий кредит предоставляется только в товарной форме.

Для продавца такой кредит выгоден, поскольку делает его товар конкурентоспособным и расширяет его реализацию, а для покупателя или заемщика он чаще всего оказывается более выгодным по стоимости и срокам оформления, чем банковский кредит.

Таким образом, коммерческий кредит выгоден обеим сторонам сделки: продавец получает возможность расширить свою клиентскую базу или сохранить покупателя, покупатель — получить необходимый товар или услугу, даже не имея возможности полностью ее оплатить.

Возможности сельского производителя по получению коммерческих кредитов при закупке оборотных средств

Возможность получения сельским производителем коммерческого кредита важна по нескольким причинам. Во-первых, отпадает необходимость получения товаров по лизинговым схемам или в аренду. Во-вторых, следует учитывать, что банковский кредит, в отличие, например, от кредита на приобретение техники, которая сама может стать объектом залога, под такие товары получить труднее: принять в обеспечение семена или удобрения и другие подобные товары практически невозможно. Для этого нужно иметь на складе неснижаемые остатки таких товаров, что невозможно в связи с сезонностью их использования. На эти цели можно получить банковский кредит на пополнение оборотных средств. Но для этого нужно заложить технику или недвижимость, а ведь эти объекты целесообразнее использовать для получения долгосрочных инвестиционных кредитов. Поэтому при отсутствии других альтернатив возникает вопрос о коммерческом кредите.

Обычно хозяйства делают закупки у постоянных продавцов, с которыми у них сложились давние деловые отношения и, возможно, даже налажены личные контакты. В этой сфере примерно такая же ситуация, как с хлебом: если сегодня хлеб не съел, то завтра не будешь есть двойную порцию. Продавцы заинтересованы в постоянных покупателях, ведь рынок у нас еще не развит — торговых бирж нет, ярмарки ушли в прошлое. В связи с этим нужно настойчиво добиваться получения коммерческих кредитов. При покупке оборотных средств, например, можно оформлять рассрочку платежа до поступления выручки от урожая, только следует обязательно оформить эту рассрочку векселями.

Почему нужны векселя, ведь продавцы нам доверяют? Дело в том, что векселя — это инструмент для получения кредита продавцом. Продавцы предоставляют вам коммерческий кредит, но они должны заплатить производителям или покрыть свои расходы, поэтому должны получить банковский кредит. У продавца два варианта: получить кредит под залог векселей или продать векселя с дисконтом. Можно продать векселя банку (эта операция  называется «учет векселей») либо расплатиться векселями со своим кредитором, который заинтересован в такой покупке (например, является дебитором нашего покупателя или имеет виды на участие в его бизнесе).

Чтобы банк купил ваши векселя или предоставил кредит под них вашему продавцу, вы должны быть известны банку или являться его клиентом (например, вы уже имеете лимит кредитования) — в этом случае банк знает ваше финансовое положение.

Обратите внимание!

Прежде чем подписывать договоры на получение коммерческого кредита, нужно согласовать эту операцию с банком, получить его предварительное согласие на покупку векселей. Также можно вместе с продавцом согласовать такую операцию с банком продавца.

Таким образом, очень важна предварительная проработка такой операции. Хорошо, если продавец и покупатель обслуживаются в одном банке, еще лучше, если покупатели хозяйства обслуживаются в этом же банке. Вообще нужно стремиться к тому, чтобы в одном банке замыкались все ваши торговые связи — тогда получение любых кредитов значительно упрощается и удешевляется.

Оформленный векселем, коммерческий кредит способен стать важным инструментом кредитных отношений в экономике, способствовать оживлению производственных процессов, плодотворно влиять на укрепление платежной дисциплины (так как имеет целевой характер), а также стать мощным стимулом к удешевлению кредита в целом.

Как и в каких случаях предоставить коммерческий кредит?

Сельский товарный производитель также может выступать кредитором, что на практике и происходит (только без должного оформления). Вырастив урожай, производитель пытается его продать по наилучшей цене. В этом ему может помочь коммерческий кредит. Во-первых, предоставляя коммерческий кредит, можно сделать свою продукцию более конкурентоспособной. Во-вторых, золотое правило физики — выигрываешь в силе, проигрываешь в скорости. Так и здесь: при продаже в рассрочку цена продукции может быть выше. В-третьих, оформив коммерческий кредит векселями покупателей продукции, можно их использовать для получения кредита или продажи банку.

А что мы имеем сегодня? В основном сельская продукция отдается магазинам или торговым сетям «на реализацию», то есть почти безо всякого оформления. И с чем вы пойдете в суд в случае неплатежа? Между тем обращение векселей регулируется Международной конвенцией по коммерческим векселям (1930 г.) и является прекрасным инструментом для судебных разбирательств.

Итак, ваше хозяйство регулярно на месячной основе поставляет пшеницу на мелькомбинат. Оборачиваемость денежных средств у мелькомбината составляет около 30–40 дней, пока он переработает зерно в муку, поставит муку на хлебозавод, а далее хлеб поступит в розничную сеть, после чего и происходят последовательные расчеты. Следовательно, мелькомбинат должен на этот период получить банковский кредит и рассчитаться с хозяйством за пшеницу либо попросить у хозяйства рассрочку платежа, то есть коммерческий кредит на 40 дней. Наше хозяйство соглашается предоставить такой кредит, но по более высокой цене пшеницы и при условии оформления кредита переводным векселем (траттой). Зачем нашему хозяйству вексель, да еще переводной? Потому что наше хозяйство должно рассчитаться с элеватором за его услуги по хранению, заплатить за транспортировку зерна и др. В таком случае мы делаем передаточную надпись на векселе в пользу, например, элеватора и передаем ему вексель в уплату за его услуги, как предусмотрено в нашем с ним договоре. В свою очередь, элеватор расплачивается этим векселем с мелькомбинатом за переработку его пшеницы в муку на давальческой основе, поскольку элеватор имеет контракт на поставку муки на экспорт.

Возможен другой вариант: хозяйство продает вексель банку с дисконтом. Размер дисконта всегда будет меньше банковской кредитной ставки — эта операция менее рискованная и менее трудозатратная и банк всегда может учесть этот вексель дальше в другом банке, то есть рефинансироваться. Потерю дисконта вы компенсировали увеличением цены поставки пшеницы мелькомбинату.

Также есть вариант предоставления коммерческого кредита в форме так называемого «открытого счета», когда партнеры согласно соответствующему договору ведут внутренний учет, регулярно сверяются, а покупатель рассчитывается, например, раз в месяц или квартал. Кредит по «открытому счету» мало распространен и применяется при устойчивых деловых связях, при отправке товара мелкими партиями. В таком соглашении можно предусмотреть получение от покупателя гарантии платежа в пользу хозяйства на сумму, например, месячной или квартальной поставки. Далее наше хозяйство может переуступить эту гарантию в пользу банка и получить под нее кредит. Также можно такую гарантию переуступить в пользу автотранспортной компании в обеспечение платежа за предстоящую перевозку пшеницы.

Возможен ли коммерческий кредит во внешнеторговых сделках?

Предположим, ваше хозяйство решило расширить поголовье крупного рогатого скота и приобрести 500 голландских телят. Проект контракта с голландской фирмой уже согласован, не определены лишь условия оплаты.

У вас имеются два варианта финансирования этой крупной сделки.

Первый вариант — классический. Вы готовите бизнес-план, всю документацию по перечню российского банка и идете в банк в надежде получить долгосрочный кредит на 5 лет. Через пару месяцев получаете решение кредитного комитета банка и вместе с голландской фирмой отправляетесь в голландский банк, который будет рефинансировать российский банк, а затем посещаете голландское государственное агентство по страхованию экспортных кредитов, которое будет гарантировать этот кредит от политических и экономических рисков России. На все это уйдет полгода, и телята ваши за это время заметно подрастут.

Имеется другой вариант, забытый нашими коммерсантами: финансирование сделки с помощью операции «а форфе» (или форфетирования) — это получение коммерческого кредита от голландской фирмы, оформленного вашими простыми или переводными векселями (траттами). Поскольку ваша компания не очень известна в Голландии, то потребуется аваль первоклассного российского банка — обычно из топ-30. Если ваш домашний банк не входит в этот перечень, то его гарантию может подтвердить за дополнительную плату российский первоклассный банк — корреспондент вашего домашнего банка. Далее вы просите банк направить голландской фирме предгарантийное письмо о возможности аваля на ваших векселях.

Получив данное письмо, голландская фирма-экспортер еще до подписания контракта обращается с предложением к потенциальному покупателю векселей (форфейтеру; обычно это голландский или международный банк) заключить сделку. Форфейтер, со своей стороны, не имея достаточной информации о будущем контракте, не может предложить конкретные условия форфетирования. В этом случае, если он считает сделку интересной, то указывает экспортеру ориентировочную дисконтную ставку. Экспортер в ходе окончательных коммерческих переговоров с вами рассчитывает цену контракта и процентную ставку по коммерческому кредиту таким образом, чтобы покрыть свои расходы по дисконтированию вексельных обязательств вашей компании – импортера телят. Как правило, дисконтная ставка выше процентной ставки по коммерческому кредиту. Это означает, что разница между ставками включена в цену контракта.

После подписания контракта на условиях коммерческого кредита форфейтер делает экспортеру твердое предложение, то есть связывает себя обязательством купить дисконтные бумаги (векселя) по определенной дисконтной ставке и в определенный срок.

После этого экспортер выписывает векселя, отправляет их через банк на инкассо для акцепта покупателя – вашей компании (то есть получение вашего согласия на их оплату) и аваля банка. Затем векселя также по банковскому инкассо возвращаются импортеру. Импортер, получив векселя, продает их форфейтеру и на этом оформление сделки по финансированию покупки телят завершается.

Следует отметить, что во внешней торговле коммерческие кредиты в сочетании с операциями форфетирования использовались в СССР очень часто, поскольку советские внешнеторговые организации имели высочайшую репутацию, в том числе и по платежеспособности.

В дальнейшем по мере упорядочения и стабилизации внешнеторговых связей на уровне мелкого и среднего бизнеса и приобретения ими более цивилизованных форм такие операции неизбежно получат распространение, особенно в отношениях со странами ближнего зарубежья.

В силу известных преимуществ банковского кредита перед коммерческим за ним и в дальнейшем останется ведущее место в кредитовании внешнеторговых сделок. Коммерческий кредит, имея второстепенное значение, будет использоваться в тех случаях, где это оправдано экономически.

Существует также ряд причин объективного характера, в силу которых нашим компаниям приходится при совершении сделок с западными фирмами использовать коммерческий кредит:

• отсутствие в отдельных странах систем государственного субсидирования экспортных кредитов (Швейцария);
• дискриминационные оговорки, не дающие возможности получать более льготные банковские кредиты (США, Япония);
• определенный минимальный размер контрактов, принимаемых к финансированию в счет экспортных банковских кредитов (во всех странах);
• когда коммерческий кредит предоставляется частично за счет фирмы, то процентная ставка будет более конкурентоспособной, чем по банковскому кредиту.

Перспективы развития коммерческого кредита в России

Коммерческий кредит играет положительную роль в условиях отсутствия в сельских регионах полноценной кредитной системы. Благодаря ему обеспечивается непрерывность оборота средств в промышленности и торговле.

Несмотря на положительные тенденции в экономике, наблюдающиеся после преодоления финансового кризиса, банковский сектор в современных условиях еще не способен в полном объеме обеспечить хозяйства кредитными ресурсами. В таких условиях предприятиям необходимо изыскивать дополнительные источники кредитных ресурсов. Одним из таких источников может стать коммерческий кредит.

Но для того чтобы коммерческий кредит стал действительно значительным источником, который используется так же широко, как банковский кредит, нашим ведущим ведомствам и прежде всего ЦБ РФ необходимо пересмотреть действующие и принять новые нормативные акты по организации и развитию коммерческого кредита в стране.

На наш взгляд, это должны быть следующие меры по стимулированию развития коммерческого кредита:

• принятие правил ЦБ РФ по учету коммерческими банками коммерческих векселей;
• стимулирование промышленности и торговли по предоставлению ими сельским производителям коммерческих кредитов на сроки до поступления выручки от урожая, в том числе аналогичные действующим мерам по субсидированию процентных ставок по банковским кредитам;
• переход государственных монополий и структур, такие как «РЖД», «Роснефть», «Газпромнефть» и др., в расчетах с сельскими производителями и другими участниками аграрно-промышленного комплекса страны от предварительной формы оплаты за предоставленные услуги и товары на последующую с предоставлением коммерческих кредитов на сроки до поступления выручки от урожая;
• создание государственными банками фондов по выкупу коммерческих векселей сельских производителей, рефинансирование ЦБ РФ банков под эти операции;
• ЦБ РФ совместно с Россельхозбанком и Сбербанком инициировать создание финансовых компаний, специализирующихся на выкупе коммерческих векселей по аналогии с западными компаниями: «Лондон форфейтинг компании» (Англия), «Финанс АГ Цюрих» (Швейцария) и др.

Это приведет к активизации внедрения коммерческих кредитов и развитию здоровой конкуренции на кредитном рынке, более эффективному распределению ресурсов и будет способствовать рациональному функционированию денежно-кредитной системы, а также послужит укреплению влияния промышленного и торгового капитала и созданию эффективного хозяйственного механизма.