Управление дебиторской задолженностью: методика ОАО «РЖД»

Многие предприятия имеют определенные проблемы с дебиторской задолженностью: их может вызывать и сумма дебиторской задолженности, и срок ее возникновения, и невозможность взыскания.

В этой связи управление дебиторской задолженностью является одним из важнейших направлений финансового анализа. Для реализации этой задачи существует ряд методик. Некоторые из них приводятся и в российском законодательстве. Несмотря на то что они, как правило, специфичны и разработаны для какой-то вполне конкретной цели, с некоторыми отступлениями они могут успешно применяться практически всеми. Рассмотрим одну из таких методик.

Опыт ОАО «РЖД» по упорядочению расчетов между покупателями и заказчиками

Распоряжением ОАО «РЖД» от 21.02.2009 № 356р (в ред. от 12.01.2011 № 17р; далее — Распоряжение № 356р) «Об утверждении типовых условий расчетов по договорам, заключаемым от имени ОАО "РЖД" с контрагентами, плательщиками по которым являются покупатели и заказчики товарно-материальных ценностей, работ или услуг, поставляемых, выполняемых или оказываемых ОАО "РЖД", и методики экспресс-оценки платежеспособности покупателей и заказчиков при заключении ОАО "РЖД" договоров поставки, выполнения работ или оказания услуг» (далее — типовые условия расчетов) утверждена методика, предназначенная для упорядочения расчетов между покупателями и заказчиками, а также для экспресс-оценки платежеспособности покупателей и заказчиков при заключении с ними договоров поставки, выполнения работ или оказания услуг.

Несмотря на то что методика разработана для ОАО «РЖД», ее могут взять на вооружение и другие предприятия.

Для целей управления дебиторской задолженностью методика приводит Типовые условия расчетов по договорам, заключаемым с покупателями и заказчиками.

Ключевые критерии методики, определяющие систему взаимоотношений с контрагентом:

• контрагент;
• процент предоплаты;
• срок авансирования;
• этапность;
• срок окончательного расчета;
• обеспечительные меры (банковские гарантии, задаток, залог и др.).

В зависимости от вида договора условия расчетов имеют свои особенности.

В соответствии с Федеральными законами от 10.01.2003 № 17-ФЗ (в ред. от 02.07.2013) «О железнодорожном транспорте в Российской Федерации», от 10.01.2009 № 18-ФЗ (в ред. от 14.06.2012) «Устав железнодорожного транспорта Российской Федерации» и Положением о порядке работы ОАО «РЖД» с банковскими гарантиями, предоставляемыми в обеспечение обязательств по оплате за грузовые перевозки, осуществляемые ОАО «РЖД», утвержденным Распоряжением ОАО «РЖД» от 08.12.2008 № 2615р, договор перевозки предусматривает работу по предоплате либо по постоплате с предоставлением обеспечения обязательств (банковскими гарантиями).

По договору транспортной экспедиции, а также договору на оказание автоуслуг, носящих разовый характер, или отдельных автоуслуг, не сопутствующих услугам по договору экспедиции, оплата всех предоставляемых услуг производится на условиях 100%-ной предоплаты. Оказание услуг осуществляется после получения денежных средств от контрагента.

По договорам аренды и купли-продажи недвижимого имущества расчеты осуществляются по предоплате в размере 100 % от стоимости услуг расчетного месяца до 10-го числа расчетного месяца. Также предусмотрен задаток в размере месячного объема оказания услуг с его погашением в счет последнего месяца по договору.

По договору аренды подвижного состава (договор аренды основных производственных фондов), носящему регулярный характер, и договору аренды прочего движимого имущества предусмотрена предоплата в размере 100 % от стоимости услуг расчетного месяца. Аванс вносится до 1-го числа расчетного месяца. При этом первое внесение арендной платы арендатор производит не позднее даты подписания акта приемки-передачи. Если срок договора составляет менее месяца, то предоплата осуществляется в размере стоимости договора, но не позднее даты подписания акта приемки-передачи.

По договорам на оказание услуг по водоснабжению, водоотведению, отпуску и потреблению тепловой энергии в случае если контрагентами являются юридические лица и лица, осуществляющие предпринимательскую деятельность, за исключением предприятий, перепродающих услуги населению, предусматривается 100%-ная предоплата стоимости услуг в расчетном месяце. Первый авансовый платеж равен 50 % стоимости услуг предыдущего месяца и осуществляется в срок до 15-го числа месяца, в котором оказываются услуги; второй — в размере 50 % стоимости услуг предыдущего месяца до окончания расчетного месяца. Аванс первого месяца по договору рассчитывается от среднемесячной суммы оказываемых услуг, полученной исходя из ориентировочной цены договора.

В случае если контрагентами являются муниципальные предприятия, управляющие компании и прочие предприятия, перепродающие услуги населению, расчеты могут осуществляться по факту оказания услуг или на принципах предоплаты, размер которой устанавливается по результатам переговоров с контрагентом. В случае согласования условий предоплаты срок авансирования устанавливается по результатам переговоров с контрагентом. Срок окончательных расчетов — до 15-го числа месяца, следующего за расчетным. При этом условиями договора должно быть предусмотрено, что контрагент (потребитель) обязан заключить договор (соглашение) с обслуживающим банком, содержащим условие о безакцептном списании денежных  средств с расчетного счета потребителя в пользу поставщика услуг на основании инкассового поручения и других платежных и расчетных документов, предусмотренных договором и выставляемых поставщиком на расчетный счет потребителя.

Договор оказания услуг по передаче электроэнергии предусматривает предоплату в размере 50 % от стоимости услуг расчетного месяца в срок до 15-го числа расчетного месяца. Окончательный расчет производится до 15-го числа месяца, следующего за расчетным.

Договор на оказание услуг по прочим услугам ЖКХ (вывоз мусора и т. п.) предусматривает аванс в размере 100 % месячной стоимости оказываемых услуг в срок до 20-го числа месяца, предшествующего месяцу оказания услуг.

Договор на оказание услуг связи предусматривает оплату услуг по факту оказания услуг — до 20-го числа месяца, следующего за расчетным.

Договор на оказание услуг социальной сферы (кроме ЖКХ) предусматривает оказание услуг после получения предоплаты в размере 100 % стоимости оказываемых услуг.

Договоры подряда на регулярный капитальный или текущий ремонт предусматривают оплату заказчиком услуг авансовым платежом путем перечисления денежных средств на расчетный счет подрядчика в размере 100 % стоимости планового месячного объема ремонта на основании счета подрядчика в течение 3 банковских дней с даты его выставления. Оказание услуг осуществляется после получения авансовых платежей.

Этапность оплаты — не более 10 календарных дней.

Окончательный расчет производится в течение 5 банковских дней с момента поступления заказчику акта сдачи-приемки выполненных работ по этапу и иных установленных договором расчетных документов.

При наличии у подрядчика просроченной дебиторской задолженности по заказчику подрядчик не вправе принимать подвижной состав заказчика в ремонт.

Договор подряда на разовый текущий и капитальный ремонт подразумевает оплату услуг авансовым платежом в размере 100 % в течение 5 банковских дней после заключения договора, но не позднее даты начала выполнения работ. При наличии дебиторской задолженности по заказчику выполнение работ подрядчиком осуществляется только после полного ее погашения.

Договоры подряда на выполнение НИОКР и договоры подряда на строительство подразумевают предоплату не менее 30 % стоимости договора в течение 5 банковских дней после заключения договора, но не позднее даты начала выполнения работ. Окончательный расчет — в течение 5 банковских дней после оказания услуг, приемки-сдачи работ (завершения этапа).

По договору купли-продажи товарно-материальных ценностей и прочего движимого имущества покупатель обязан оплатить стоимость товарно-материальных ценностей (ТМЦ) или прочего движимого имущества в течение 5 дней с даты подписания сторонами договора путем перечисления всей суммы на счет продавца.

По договорам комиссии (агентским договорам), по которым предприятие является комиссионером (агентом), оплата возмещаемых расходов и комиссионного вознаграждения осуществляется авансовым платежом в размере 100 % стоимости поставки (по поручению согласно спецификации) и стоимости комиссионного вознаграждения. Исполнение поручения согласно спецификации возможно только после поступления денежных средств на счет комиссионера (агента) в полном объеме. Исполнение поручения согласно спецификации возможно только после поступления денежных средств от комитента (принципала) на счет комиссионера (агента) в полном объеме.

По договору присоединения к инфраструктуре железнодорожного транспорта оплата услуг производится авансовым платежом в размере 100 % стоимости договора.

По специфическим для ОАО «РЖД» договорам продажи железнодорожных проездных документов, в том числе агентским договорам, расчеты осуществляются в соответствии с Распоряжением ОАО «РЖД» от 25.12.2006 № 2538р. Договоры, заключаемые с получателями средств федерального бюджета на поставку товаров, выполнение работ и оказание услуг (кроме транспортных услуг), предусматривают оплату авансовым платежом в размере 30 % стоимости договора, если иное не предусмотрено законодательством РФ, за исключением транспортных услуг. Оплата транспортных услуг бюджетными учреждениями должна осуществляться в порядке, предусмотренном п. 1 типовых условий расчетов. Договором должно быть предусмотрено, что при наличии просроченной дебиторской задолженности на дату начала выполнения работ оказание услуг осуществляется только после ее погашения.

По прочим договорам оплата производится на условиях 100%-ной предоплаты заявленного заказа на оказание услуг в соответствии с договором в течение 5 банковских дней с даты заключения договора, но не позднее начала оказания услуг, выполнения работ, поставок товаров.

Типовой срок действия договора с предоплатой менее 100 % составляет не более 12 месяцев.

Поставка товарно-материальных ценностей (ТМЦ), выполнение работ и оказание услуг физическим лицам и индивидуальным частным предпринимателям осуществляются только после предварительной оплаты ими товарно-материальных ценностей (работ, услуг) в полном размере в соответствии с прейскурантом или иным документом, определяющим их стоимость, за исключением услуг связи и жилищно-коммунальных услуг, которые могут оплачиваться по факту оказания услуг до 20-го числа месяца, следующего за расчетным.

Поставка ТМЦ, выполнение работ и оказание услуг юридическим лицам — нерезидентам Российской Федерации осуществляются только после предварительной оплаты ими товарно-материальных ценностей (работ, услуг) в полном размере в соответствии с прейскурантом или иным документом, определяющим их стоимость.

Договорами должно быть предусмотрено, что в случае если фактическая стоимость произведенных подрядчиком/поставщиком работ (услуг, поставок) в текущем месяце не превысила произведенный заказчиком авансовый платеж, то сумма переплаты на основании акта сверки расчетов засчитывается сторонами в счет будущих авансовых платежей заказчика по договору. В случае превышения размера оказанных услуг над суммой полученных денежных средств в качестве предоплаты заказчик оплачивает недостающую часть суммы в течение 5 дней после оказания услуг. В случае прекращения действия договора и незаключения нового договора незачтенный аванс должен быть возвращен контрагенту по его обращению.

По отдельным видам договоров, плательщиками по которым являются покупатели и заказчики, в целях обеспечения серьезности намерений по заключению договора и его исполнения предусматривается задаток.

Важно!

Одним из приоритетных направлений работы с дебиторской задолженностью является разработка условий оплаты для договоров каждого вида, а основным способом защиты от рисков, связанных с наличием дебиторской задолженности, является составление договоров, предусматривающих работу по предоплате.

Исключение составляют лишь договоры купли-продажи ТМЦ и иного движимого имущества, оплата по которым осуществляется после фактического получения товаров, и договоры оказания услуг связи. Можно предположить, что такое исключение сделано в связи с тем, что в указанных договорах рассматриваемое предприятие, как правило, является покупателем, и перечисление предоплаты поставщику товаров и услуг может привести к возникновению дебиторской задолженности.

Однако предоплата — не единственный способ защиты от недобросовестности контрагента. Во-первых, в ряде случаев у фирмы нет возможности диктовать контрагентам свои условия, во-вторых, предоплата может обеспечить определенную финансовую стабильность в конкретной сделке, но не может выступать гарантом добросовестности контрагента и длительных партнерских отношениях. В силу этих и ряда других причин наряду с предоплатой применяются другие методы управления дебиторской задолженностью.

Например, такая мера предупредительного характера, как экспресс-оценка платежеспособности покупателей и заказчиков, проводимая на стадии заключения договора. Результаты такой оценки помогают принять правильное решение — о сотрудничестве, отказе от совместной работы либо уточнении обстоятельств, повлиявших на результаты анализа.

Методика экспресс-оценки платежеспособности покупателей и заказчиков при заключении договоров

Методика экспресс-оценки платежеспособности покупателей и заказчиков при заключении договоров поставки, выполнения работ или оказания услуг, утвержденная Распоряжением № 356р, предусматривает несколько этапов.

На первом этапе осуществляют анализ бухгалтерского баланса контрагента (с приложениями 1–5) и расчет финансовых коэффициентов деятельности организации.

Прежде всего рассчитывается период инкассации дебиторской задолженности.

К сведению

Период инкассации — это время, в течение которого дебиторская задолженность обратится в денежные средства.

Для расчета периода инкассации сначала рассчитывается коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, который показывает, сколько раз в течение года обернулись средства, вложенные в расчеты:

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности = Чистая выручка от реализации продукции (с НДС) / Сумма дебиторской задолженности. (1)

Затем необходимо разделить продолжительность анализируемого периода на коэффициент оборачиваемости:

Период инкассации = Анализируемый период (в днях) / Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности. (2)

При периоде инкассации до 30 дней анализируемому предприятию присваивается 6 баллов, 30–60 дней — 4 балла, 60–90 дней — 2 балла, более 90 дней — 0 баллов.

Далее оценивается соотношение оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженностей:

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности = Себестоимость реализации продукции × Номинальная ставка НДС / Сумма кредиторской задолженности, (3)

Коэффициент соотношения оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности = Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности / Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности. (4)

Если коэффициент соотношения оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности > 1, предприятию присваивается 0 баллов; если коэффициент < 1, то 2 балла.

Затем оценивается долгосрочная финансовая устойчивость:

Коэффициент концентрации собственного капитала = Собственный капитал / Валюта баланса. (5)

Если коэффициент концентрации собственного капитала < 0,6, предприятию присваиваются 0 баллов; если коэффициент >= 0,6, то 2 балла.

Обеспеченность собственными средствами характеризует наличие у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для обеспечения его финансовой устойчивости:

Обеспеченность собственными средствами = (Собственный капитал – Внеоборотные активы) / Оборотные активы. (6)

Если данный показатель < 0,1, предприятию присваиваются 0 баллов; если показатель >= 0,1, то 2 балла.

Ликвидность предприятия оценивается на основе коэффициента абсолютной ликвидности и коэффициента текущей ликвидности.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно:

Коэффициент абсолютной ликвидности = Денежные средства / Краткосрочные обязательства. (7)

Если коэффициент < 0,1, предприятию присваиваются 0 баллов; если коэффициент >= 0,1, то 2 балла.

Для расчета коэффициента текущей ликвидности используют следующую формулу:

Коэффициент текущей ликвидности = Оборотные активы / Краткосрочные обязательства. (8)

Если показатель < 1, предприятию присваиваются 0 баллов; если показатель >= 1, то 2 балла.

Рентабельность предприятия определяют по формулам:

Рентабельность продаж = 100 % × Прибыль от продаж / Доходы. (9)

Если показатель < 20 %, предприятию присваиваются 0 баллов; если показатель >= 20 %, то 3 балла.

Рентабельность деятельности по чистой прибыли = 100 % × Чистая прибыль / Доходы. (10)

Если показатель < 5 %, предприятию присваиваются 0 баллов; если показатель >= 5 %, то 4 балла.

Далее путем суммирования баллов по рассчитанным коэффициентам определяется ранга контрагента:

• > 20 баллов — позитивный рейтинг;
• 10–20 баллов — удовлетворительный рейтинг;
• < 10 баллов — неудовлетворительный рейтинг.

Рассмотрим расчет показателей данной методики на конкретном примере.

Пример

Исходные данные для расчетов представлены в табл. 1,2.

Теперь по вышеприведенным формулам рассчитаем:

1) коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности = Ф2, код 2110 × Ставка НДС / ((Ф1, код 1230, на начало периода + Ф1, код 1230, на конец периода) / 2) = 550 000 × 1,18 / ((215 000 + 187 000) / 2) = 3,23.

Теоретически у фирмы может существовать и долгосрочная дебиторская задолженность (задолженность со сроком погашения свыше 12 мес.), которая будет учитываться при формировании строки баланса с кодом 1190 «Прочие внеоборотные активы». Поэтому если в балансе строка с кодом 1190 детализирована и в ее составе указана долгосрочная дебиторская задолженность, то сумму указанной задолженности необходимо учесть при расчете коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности.

В формуле расчета коэффициента указан такой показатель, как сумма дебиторской задолженности. При этом не уточняется, какую сумму следует учесть — на начало или на конец периода. Как правило, коэффициенты оборачиваемости рассчитываются на основании средних значений за период, поэтому мы приняли во внимание дебиторскую задолженность на начало и на конец периода и рассчитали ее среднее значение за период;

2) период инкассации = 366 / 3,23 = 113.

Полученное значение периода инкассации превышает 90 дней, поэтому предприятию присваиваются 0 баллов;

3) коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности = Ф2, код 2120 × Ставка НДС / ((Ф1, код 1520, на начало периода + Ф1, код 1520, на конец периода) / 2) = 370 000 × 1,18 / ((131 040 + 188 400) / 2) = 2,73.

По аналогии с дебиторской задолженностью при расчете коэффициента оборачиваемости мы рассчитали среднее значение кредиторской задолженности.

В методике ОАО «РЖД» не указывается, в каком смысле (узком или широком) понимается кредиторская задолженность, включает она в себя все обязательства или только кредиторскую задолженность. Можно предположить, что, скорее всего, речь идет о кредиторской задолженности в узком смысле этого слова, так как далее по методике коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности сопоставляется с коэффициентом оборачиваемости дебиторской задолженности. При расчете коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности мы не учитывали финансовые вложения, следовательно, и при расчете коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности заемные средства мы учитывать не будем;

4) коэффициент соотношения оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности = 3,23 / 2,73 = 1,18.

Полученное значение коэффициента > 1, следовательно, предприятию присваиваются 0 баллов;

5) коэффициент концентрации собственного капитала = Ф1, код 1300 / Ф1, код 1700 = 237 000 / 625 300 = 0,38;

6) порядок расчета собственного капитала в рассматриваемой нами методике не приводится. Поэтому мы исходили из того, что собственный капитал представляет собой итог раздела 3 «Капитал и резервы» Ф1. Полученное значение коэффициента концентрации собственного капитала < 0,6, поэтому начисляем 0 баллов;

7) обеспеченность собственными средствами = (Ф1, код 1300 – Ф1, код 1100) / Ф1, код 1200 = (237 000 – 168 300) / 457 000 = 0,15.

Полученное значение >= 0,1, следовательно, присваиваем предприятию первые 2 балла;

8) коэффициент абсолютной ликвидности = Ф1, код 1250 / Ф1, код 1500 = 15 000 / 388 180 = 0,04.

Методика не конкретизирует порядок расчета коэффициентов, не ссылается на конкретные строки бухгалтерской отчетности. Поэтому при расчете данного коэффициенты мы рассматривали все краткосрочные обязательства (на свое усмотрение). Полученное значение коэффициента < 0,1, поэтому присваиваем 0 баллов;

9) коэффициент текущей ликвидности = Ф1, код 1200 / Ф1, код 1500 = 457 000 / 388 180 = 1,18.

Наш показатель > 1, следовательно, начисляем 2 балла;

10) рентабельность продаж = 100 % × Ф2, код 2200 / Ф2, код 2110 = 100 % × 32 000 / 550 000 = 5,8 %.

Полученное значение < 20 %, поэтому присваиваем 0 баллов;

11) рентабельность деятельности по чистой прибыли = Ф2, код 2400 / Ф2, код 2110 = 100 % × 14 000 / 550 000 = 2,5 %.

Наш показатель < 5 %, поэтому начисляем 0 баллов.

Суммируем все баллы, присвоенные предприятию, и получаем всего 4 балла. Это меньше 10, поэтому делаем вывод, что рейтинг предприятия неудовлетворителен. Следовательно, существует сравнительно высокая вероятность того, что такой контрагент может допускать сбои в выполнении своих обязательств. Если он является покупателем, то во избежание проблем с дебиторской задолженностью с ним лучше работать по предоплате; если он поставщик, то оплачивать товары, работы и услуги следует после их фактического получения (выполнения и оказания); если он обратился с просьбой предоставить заем, то от принятия положительного решения лучше воздержаться.