Чистые активы: как оптимизировать этот показатель?

Как рассчитать величину чистых активов?

Когда необходимо рассчитывать и раскрывать в отчетности стоимость чистых активов?

Как оптимизировать стоимость чистых активов?

Каковы последствия для компании от снижения стоимости чистых активов?

Один из важнейших показателей финансово-экономического состояния компании — показатель чистых активов. Он отражает наличие собственных средств компании, не обремененных обязательствами перед работниками, бюджетом и внешними контрагентами. Поэтому наличие положительного значения по нему дает возможность компании использовать эту сумму по собственному решению, без ущерба для иных расчетов.

Применяется этот показатель при решении многих финансовых вопросов.

Все ситуации, при которых компания производит расчет чистых активов можно разделить:

• на требующие обязательного расчета чистых активов;

• допускающие добровольный расчет чистых активов для получения искомой информации.

Законодательство требует рассчитывать этот показатель:

• при выплате дивидендов участникам и акционерам;

• при выходе участника ООО из состава общества;

• при изменении размера уставного капитала;

• при составлении бухгалтерской отчетности.

Кроме этого, акционерное общество обязано опубликовать на Едином федеральном реестре юридически значимых сведений о фактах деятельности юридических лиц сведения о стоимости чистых активов на последнюю отчетную дату[1].

Чистые активы часто рассчитывают и в случаях, не предусмотренных законом. Как правило, это ситуации, когда на основе этой величины принимаются решения по использованию свободных средств (активов) компании.

Показатель чистых активов отражает наличие собственных средств компании, не обремененных обязательствами перед работниками, бюджетом и внешними контрагентами. То есть это активы, свободные («очищенные») от всех побочных задолженностей. Поэтому наличие положительного значения по нему дает возможность компании использовать эту сумму по собственному решению, без ущерба для иных расчетов.

Как рассчитать чистые активы?

Для расчета чистых активов используются данные бухгалтерской отчетности. Поэтому все ошибки, допускаемые при ведении бухгалтерского учета, негативно сказываются и на определении этой величины. Как следствие, неправильный размер чистых активов может привести к ошибочным решениям компании, принимаемым в зависимости от объема чистых активов.

Порядок определения стоимости чистых активов установлен Приказом Минфина России от 28.08.2014 № 84н (в ред. от 24.05.2023; далее — Порядок).

Чистые активы — это величина, определяемая путем вычитания из суммы активов организации суммы ее обязательств. То есть чистые активы — это все то имущество, которое останется в распоряжении учредителей, если компания полностью погасит все свои обязательства.

Порядок предусматривает единый принцип расчета стоимости чистых активов различных организаций. Положения Порядка применяются:

• акционерными обществами;

• обществами с ограниченной ответственностью;

• государственными/муниципальными унитарными предприятиями;

• производственными/жилищными накопительными кооперативами;

• хозяйственными партнерствами;

• организаторами азартных игр.

На кредитные организации, акционерные инвестиционные фонды положения Порядка не распространяются (п. 3 Порядка).

Принимаемые к расчету активы включают все активы организации (оборотные и внеоборотные). Исключение — дебиторская задолженность учредителей (участников, акционеров, собственников, членов) по взносам (вкладам) в уставный капитал (уставный фонд, паевой фонд, складочный капитал), по оплате акций.

Принимаемые к расчету обязательства включают все обязательства организации (долгосрочные и краткосрочные). Исключение — доходы будущих периодов, признанные организацией в связи с получением государственной помощи, а также в связи с безвозмездным получением имущества.

При определении показателей, используемых для расчета чистых активов, необходимо помнить следующие условия:

• объекты бухгалтерского учета, учитываемые организацией на забалансовых счетах, при определении стоимости чистых активов не учитываются (п. 4 Порядка). Это объясняется тем, что причина их отражения «за балансом» – отсутствие права собственности у компании на это имущество. Например, давальческое сырье, товары, принятые на ответственное хранение, имущество принципала на складе агента, выданные гарантийнные обязательства, списанные по исковой давности долги компании;

• активы и обязательства принимаются к расчету по стоимости, подлежащей отражению в бухгалтерском балансе организации (в нетто-оценке за вычетом регулирующих величин) исходя из правил оценки соответствующих статей бухгалтерского баланса.

Что такое «нетто-оценка за вычетом регулирующих величин»?

Это те показатели счетов бухгалтерского учета, которые отражаются в составе бухгалтерской отчетности как регулирующая величина иных показателей. Например, применительно к основным средствам и нематериальным активам регулирующей величиной является сумма начисленной амортизации, в балансе отражается остаточная стоимость, а не первоначальная (текущая, восстановительная) стоимость объекта.

Регулирующие величины формируются на отдельном счете, данные по которому арифметически вычитаются из данных по счету учета соответствующего актива (основных средств, нематериальных активов, запасов, дебиторской задолженности, финансовых вложений).

Таким образом, при расчете величины чистых активов используются показатели баланса, либо отраженные в бухгалтерском учете данные за вычетом регулирующих величин.

Рассчитаем остаточную стоимость основных средств для отражения в бухгалтерской отчетности.

На 31.12.2022 у компании на учете есть основные средства по первоначальной стоимости 1 000 000 руб.

На 31.12.2022 начислена амортизация 400 000 руб.

Остаточная стоимость на 31.12.2022 — 600 000 руб. (1 000 000 – 400 000).

На счетах бухгалтерского учета на 31.12.2022 следует отразить:

• сальдо по дебету счета 01 «Основные средства» — 1 000 000 руб.;

• сальдо по кредиту счета 02 «Амортизация основных средств» — 400 000 руб.

Нетто-оценка основных средств — 600 000 руб. Именно эту величину нужно будет указать по строке 1150 «Основные средства» бухгалтерского баланса.

В отношении запасов регулирующей величиной будет ранее созданный резерв под снижение их стоимости. Дебиторская задолженность указывается в балансе за минусом своей регулирующей величины — оценочного резерва сомнительных долгов.

Величина чистых активов (ЧА) рассчитывается по формуле:

ЧА = (А_вн + А_об – Д_ЗУ) – (Д_о + К_о – Д_БП),

где А_вн — итог разд. I «Внеоборотные активы» бухгалтерского баланса;

А_об — итог разд. II «Оборотные активы» бухгалтерского баланса;

Д_ЗУ — дебиторская задолженность учредителей (участников, акционеров, собственников, членов) по взносам (вкладам) в уставный капитал (уставный фонд, паевой фонд, складочный капитал) либо по оплате акций;

Д_о — итог разд. IV «Долгосрочные обязательства» бухгалтерского баланса;

К_о — итог разд. V «Краткосрочные обязательства» бухгалтерского баланса;

Д_БП — доходы будущих периодов, признанные предприятием в связи с получением государственной помощи, а также в связи с безвозмездным получением имущества.